TMGM每日市场12月16日

周一（12月16日）本周是年内最后一个“超级央行周”。美联储、日本央行、英国央行等主要国家央行都将举行年内最后一次议息会议。美联储将继续降息，日本央行则可能暂停加息步伐，英国央行大概率按兵不动，但多数欧洲和亚洲央行都将跟随美联储降息。据粗略统计，本周全球至少22个央行将公布其利率决策，这些国家和地区合计占全球经济的五分之二。随着经济数据持续表明通胀问题基本结束，各国央行已不再需要维持限制性利率水平。今年以来，在利用人工智能趋势的重量级科技公司热度飙升的推动下，美国股市屡创历史新高。特朗普赢得总统大选后，投资者情绪也得到提振，因为市场预计他的亲商政策可能会提高企业盈利能力。美元指数回调至106.90；非美货币分化，澳元兑美元到达0.6360，欧元兑美元反弹至1.0510附近，离岸人民币到达7.28。现货黄金回落至2651美元附近，现货白银来到30.40美元附近。原油震荡至70.90美元附近。

基本面: 10月份欧元区工业生产的停滞表明，其工业部门仍然疲弱，并将继续挣扎。事实上，如果没有爱尔兰的数据，20国集团不变的生产数据看起来要糟糕得多，或会环比下降0.5%，而爱尔兰的数据是出了名的不稳定。不包括爱尔兰在内的10月份产出较去年同期下降2.8%，比俄乌冲突爆发前的能源密集型行业产出水平低18%。

技术面: 欧元兑美元H4级别小幅反弹，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴下方扩张。汽车产量比疫情前的水平低17%，尽管其他行业的生产表现没有那么糟糕，但最新调查显示，整体工业生产仍在继续下滑。

第一阻力位：1.0570             第一支撑位：1.0460

第二阻力位：1.0620             第二支撑位：1.0410

基本面: 凯投宏观英国经济学家表示，英国央行在周四的会议上不太可能降息，但对此的信心不像在这些数据发布之前那么强。另外，英国国家统计局发布的贸易数据显示，英国10月份商品进出口均下降。出口至欧盟的商品量近一年来首次高于对世界其他地区的出口。在全球政策不确定性上升和商业信心下降的背景下，出口环境走弱。

技术面：英镑兑美元H4级别低位震荡，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方进一步收敛。英国央行将其2024年的年度增长预测从1.25%下调至1%，加上最近宣布的预算措施的影响，引发了人们对维持增长势头的担忧。

第一阻力位：1.2720            第一支撑位：1.2610

第二阻力位：1.2770            第二支撑位：1.2560

基本面：日本央行可能会在本周的会议上维持利率不变。日本央行政策制定者认为，尽管日本经济和物价的走势与预期一致，但应该密切关注日本和全球经济的薪资走势。决策者因此不太可能在周三和周四的会议上加息，除非存在日元大幅贬值的风险，从而推高进口价格。日本央行一些官员认为现在是时候加息，但大多数人认为，央行不应该匆忙行事。

技术面：美元兑日元H4级别逐步上行，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD量能柱和双线在零轴上方再次顶背离缩量。在12月的会议召开之际，人们越来越担心，随着美国当选总统特朗普承诺提高关税，日本企业，尤其是出口商的盈利能力将会恶化。

阻力支撑位：

第一阻力位：154.70             第一支撑位：153.00

第二阻力位：155.50             第二支撑位：152.20

基本面：澳大利亚自2022年通胀达到峰值以来，通过提高利率逐步使总需求与供给趋于平衡，整体通胀水平显著下降。然而，潜在通胀率仍维持在约3.5%，距离2.5%的中期通胀目标尚有差距。预计到2026年通胀才能可持续地回到目标区间。尽管如此，澳联储委员会对通胀压力按最新预测下降持有信心，但仍存在一定的风险。

技术面：澳元兑美元H4级别低位震荡，并依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方徘徊。近期澳洲经济数据显示出混合信号，总体略弱于预期。第三季度经济同比增长仅为0.8%，是近三十年来除疫情外最慢的增长速度。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6410            第一支撑位：0.6320

第二阻力位：0.6450            第二支撑位：0.6280

基本面：随着不确定性主导投资者情绪，2025年黄金将面临两种截然不同的情况。上行可能来自强于预期的央行需求，或来自金融状况迅速恶化导致资金流向优质安全资产。相反，货币政策的逆转导致利率上升，可能会带来挑战。提高贸易关税是黄金的一个主要风险，市场已经开始降低对2025年降息的预期。

技术面：黄金H4级别超跌反弹，并依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近开始收敛。本周市场目光将转向美联储利率决议，市场认为美联储立场可能将略偏鹰派，降息的同时释出1月暂停降息的讯号。

阻力支撑位：

第一阻力位：2673.00             第一支撑位：2637.00

第二阻力位：2692.00             第二支撑位：2619.00

基本面：原油市场在过去一周表现积极，但仍处于盘整状态。市场预期对俄罗斯和伊朗的进一步制裁可能会收紧供应，而且欧洲和美国的利率下降可能会提振燃料需求。这种反弹是受对俄罗斯和伊朗制裁收紧的预期、亚洲大国更支持性的经济指引、中东政治动荡以及美联储下周降息的前景等综合因素推动的。

技术面：原油H4级别震荡上涨，并依旧在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方顶背离收敛。正因为如此，市场可能会继续出现很多价格波动，价格正试图在WTI原油和布伦特原油中建立某种支撑平台。

阻力支撑位：

第一阻力位：74.00              第一支撑位：69.00

第二阻力位：76.00              第二支撑位：67.00