2024年12月20日市场报告

市场概述

美联储昨天宣布降息 25 个基点。尽管采取了这一举措，但美元却没有走软，反而走强，这与一些市场预期相反。这种出乎意料的韧性源于美联储对 2025 年的展望更加鹰派，这与人们对特朗普政策及其政府可能处理以色列-伊朗冲突所带来的通胀压力的担忧是一致的。特朗普已表示准备打击伊朗，防止其获得核能力，这引发了人们对石油储备和供应稳定性的担忧。

道琼斯工业平均指数在 12 月 18 日大幅下挫 2.6%，此后市场出现复苏迹象。道琼斯指数收盘上涨 0.5%，报 43828.06 点，在经历了 50 多年来最长的连跌之后略有反弹。标准普尔 500 指数也上涨了 0.3%，而纳斯达克综合指数则下滑了 0.1%，反映了投资者喜忧参半的情绪。

美联储预计 2025 年仅会降息两次，低于此前预期的四次，这在很大程度上推动了市场抛售。这一谨慎立场加剧了市场波动，随着投资者调整货币政策预期，推动国债收益率走高。

主要科技股表现抗跌，尽管其他行业表现不一，但英伟达（Nvidia）和特斯拉（Tesla）等公司仍实现了上涨。然而，美光科技（Micron Technology）由于盈利前景令人失望，股价下跌了 12%，打击了投资者对半导体行业的信心。

亚洲市场也出现了同样的波动，日本股市低开，澳大利亚股市下跌约 2%。对未来加息和经济增长放缓的担忧促使全球市场交投谨慎。

有华尔街 “恐惧指数 ”之称的 CBOE Volatility Index（VIX）在美联储发布公告后飙升，凸显出投资者对利率轨迹的焦虑加剧。

黄金 - 金价与昨日相对持平，徘徊在 2,586.289 美元附近。然而，图表显示看跌势头仍在继续。MACD 近期向下交叉，预示着有进一步抛售的可能，而 RSI 则反映出支持看跌走势的健康趋势。

白银 - 银价继续下行，跌破 29.9000。MACD 和 RSI 均显示出强劲的看跌势头，增强了进一步下跌的预期。

DXY - 美元继续走强，没有明显的放缓迹象。虽然 MACD 显示看跌交叉，但价格仍保持高位，反映出强劲的上涨势头和持续的买盘兴趣。

英镑兑美元 - 由于美元兑全球货币上涨，英镑进一步走软。MACD 显示卖盘势头上升，RSI 虽然高于超卖水平，但表明看跌压力增加。鉴于这些情况，买入机会并不明显，预计还会进一步下跌。

从基本面来看，在宣布维持利率不变的同时，对未来一年的展望也更加鸽派，这也是英镑走软的原因之一。

澳元兑美元 - 澳元卖出趋势持续，RSI 在短暂回落至 20 点上方时发出超买信号。虽然 MACD 在回调过程中转为看涨，但较浅的柱状图显示即将回到看跌区域。预计澳元将面临更大的抛售压力。

新西兰元兑美元 - 与澳元类似，新西兰元也显示出持续的抛售压力。不过，市场似乎略显稳固，因为尽管价格波动很小，但 RSI 已接近超卖水平。价格保持在前一波段低点上方，表明在恢复下行趋势之前可能会出现短期上扬。

欧元兑美元 - 欧元继续保持看跌势头，价格走低。尽管略有上行，但 RSI 显示出超买水平，而 MACD 接近看跌交叉，表明抛售压力不断增加。预计未来几天还会进一步下跌。

美元兑日元 - 在最初的滞后之后，日元走强，触及 157.720。RSI 和 MACD 均显示出健康的上升势头和成交量。随着看涨势头的增强，预计会有进一步的买盘。

美元兑瑞郎 - 瑞郎仍在 0.90054 和 0.89431 之间盘整。尽管价格波动有限，但 RSI 在近期波段低点发出超卖信号。随着价格走势与这些信号保持一致，上升趋势很可能会继续。

美元兑加元 - 加元显示出潜在的看涨突破迹象，因为 RSI 在最近的回调震荡低点显示出超卖状况，且动能正在增强。MACD 也正接近看涨交叉，暗示价格可能升至 1.44440 以上。