CWG资讯：美联储官员鸽派表态打压美元周四下跌，金价升至一个多月高点

CWG Markets市场资讯2025年1月17日（周五）：

汇讯摘要：

周四，因“恐怖数据”意外回落，美元指数有所走弱，徘徊在109关口附近，最终收跌0.15%，报108.94。美债收益率延续跌势，基准的10年期美债收益率收报4.617%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报4.234%。

金价周四升至一个多月高点，盘中最高曾触及2724.61美元/盎司，距离12月12日触及的逾两个月高点2726.05不远，收报2714.49美元/盎司，因最新的美国经济数据进一步压低美债收益率，本周核心通胀数据疲软，增加了市场对美联储政策将更加鸽派的押注。

因投资者预计中东地缘政治局势将暂时平静，原油有所回落。WTI原油一度跌至76.86美元的日内低点，最终收跌1.58%，报77.81美元/桶；布伦特原油收跌1.44%，报80.39美元/桶。

前日公布数据与消息：

由于当日美联储官员表态“鸽派”，美元兑除加元以外一揽子货币走弱，美元指数16日盘中冲高回落，尾盘时下跌。衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.12%，在汇市尾市收于108.955。

美联储理事克里斯托弗•沃勒（Christopher Waller）在16日表示，只要物价和失业率数据合适，美联储可能在2025年上半年开始年内的首次降息。

沃勒说，如果在降低通胀方面取得很多进展，美联储可能会在2025年实施三到四次25个基点力度的降息。如果数据不好，通胀显示出很大的黏性，2025年降息次数可能减少到两次甚至一次。

沃勒表示，目前看，通胀将继续朝美联储2%的目标回落。2024年表现出的黏性将开始消散。

另外，美国商务部当日盘前公布的数据显示，美国12月份零售销售环比增长0.4%，低于市场预期的0.5%，而前一个月的环比涨幅则从0.7%修订为0.8%。

瑞银集团外汇策略师瓦西里•谢瑞布里亚科夫（Vassili Serebriakov）认为，当日发布的零售数据没有真正对美元带来显著的影响。市场依旧强烈倾向于逢低买入美元，这很可能预期到下周特朗普的就职仪式以及可能出台对美元构成支撑的政策。

外汇资深分析师Jerry Chen表示，美国公布最新的通胀数据后利率市场对美联储全年“仅降息一次“的押注没有改变，不过时间点从9月提前至6月。值得注意的是，2025年美联储公开市场委员会4名具有投票权的成员中有3人被视为鹰派。

Jerry Chen认为，对于1月底美联储议息会议，维持利率不变几乎板上钉钉。作为特朗普上任后的第一次议息会议，会议声明的措辞和鲍威尔发布会的发言很难产生重大转向，美联储可能需要更多时间观察各项政策推进和经济数据的表现。

美元兑日元周四走软，因美国经济数据不及预期，且对日本央行加息的信心增强，导致美元兑日元跌至近一个月低点。

日本央行行长植田和男（Kazuo Ueda）和副行长冰见野良三(Ryozo Himino)最近的讲话表明，至少将在下周的政策会议上讨论加息问题。市场认为加息的可能性约为79%。

周四的数据显示，由于食品成本居高不下，12月国内企业物价指数(CGPI)较上年同期上涨3.8%。美元兑日元下跌0.81%，报155.2，为12月19日以来最低。景顺(Invesco)美国首席全球市场策略师Kristina Hooper说，我们预计美元会有微妙的表现，它可能会相对于一些货币走强，但相对于日元会走弱，我认为，日元的大方向和美元的大方向都表明，我们将看到日元兑美元走强。

欧元兑美元上涨0.1%至1.03美元，交易商消化了一系列喜忧参半的经济消息，以衡量美联储今年降息的前景。

旧金山Klarity FX公司主管Amo Sahota表示，周三较疲软的消费者物价数据继续影响市场基调，促使市场预期美联储今年仍将实施两次降息。Sahota称：“市场情绪普遍略显乐观，但在下周一之前，市场仍处于观望状态。”

届时特朗普将重返白宫，分析师预计他的一些政策将促进经济增长，并增加物价压力。

周四市场关注的另一个焦点是特朗普财长人选贝森特(Scott Bessent)的提名听证会。预计贝森特将控制美国赤字，并把关税作为谈判工具，缓解预期的特朗普政府经济政策给通胀带来的影响。

Sahota说， “到目前为止，他的言论还没有与我们的预期相差太大，这是一个需要解决支出问题的政府。因此，我们预计政府支出将下降。他们确实希望重新实施减税政策，我们已经看到了这一消息。”

那些对通胀越来越担忧的交易员对周三公布的美国数据感到宽慰，他们买入股票，推动指标10年期美债收益率下跌逾13个基点。

英镑兑美元下跌0.13%至1.2228美元，此前英镑兑日元周四也大幅下跌，在上周英国公债和英镑遭遇抛售后，投资者关注货币政策分化趋势。

油价周四收低，也门胡塞武装预计将停止袭击行经红海的船只，投资者也在权衡强劲的美国零售销售数据。

油价周四收低，也门胡塞武装预计将停止袭击行经红海的船只，投资者也在权衡强劲的美国零售销售数据。

布伦特原油期货收跌0.9%，结算价报每桶81.29美元，此前一个交易日上涨2.6%，触及7月26日以来最高。美国原油期货收跌1.36美元，或1.7%，结算价报每桶78.68美元，此前在周三上涨3.3%，触及7月19日以来最高。美国原油期货盘中稍早一度下跌超过2美元。

海事安全官员表示，在以色列与巴勒斯坦激进组织哈马斯达成加沙停火协议后，他们预计胡塞武装将宣布停止对行经红海船只的袭击。

Again Capital 的合伙人John Kilduff称，有关胡塞武装的发展和加沙的停火有助于该地区更加平静，从油价中减去一些安全溢价，" 他补充称："这一切都与石油流动有关。"

但投资者仍持谨慎态度，胡塞武装领导人表示，该组织将监督停火协议的执行情况，如果协议遭到破坏，将继续袭击船只或以色列。稍早数据显示，美国12月零售销售增长，家庭购买了汽车和一系列其他商品，暗示经济需求强劲。

投资者认为这份报告进一步强化了美联储对今年降息的谨慎态度。美国原油期货应声扩大跌幅。不过，在美联储理事沃勒表示通胀可能继续缓解，或将让联储能够比预期更早、更快地降息之后，美国原油收复了一些失地。

金价周四升至一个多月高点，因最新的美国经济数据进一步压低美债收益率，本周核心通胀数据疲软，增加了市场对美联储政策将更加鸽派的押注。

现货金上涨0.8%至每盎司2,716.91美元，创下12月12日以来最高。2024年10月31日，金价创下2,790.15美元的历史新高。美国期金收高1.2%，报2,750.90美元。

美国劳工部周四表示，在截至1月11日的一周里，初请失业金人数经季节性调整后增至21.7万人。路透的一项调查预测，首次申请失业救济人数为21万人。

Allegiance Gold公司首席运营官Alex Ebkarian说："初请失业金人数超过预期，因此这预示着劳动力市场有所减弱。我们还看到美国公债收益率下降，因此我们看到黄金的吸引力重新增强。"

在零售销售、申请失业救济人数和进口价格数据公布后，指标10年期公债收益率缩减涨幅，并交投于逾一周低点。

现货白银上涨0.5%，至每盎司30.80美元；铂金上涨0.4%，至934.20美元；钯金下跌2.1%，至940.60美元。

美元指数技术分析：

美指周四上涨在109.40之下遇阻，下跌在108.80之上受到支持，意味着美元短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果美指今天下跌在108.70之上企稳，后市上涨的目标将会指向109.30--109.65之间。今天美指短线阻力在109.25--109.30，短线重要阻力在109.60--109.65。今天美指短线支持在108.70--108.75，短线重要支持在108.45--108.50。

欧元/美元技术分析：

欧美周四下跌在1.0260之上受到支持，上涨在1.0315之下遇阻，意味着欧美短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果欧美今天上涨在1.0325之下遇阻，后市下跌的目标将会指向1.0270--1.0240之间。今天欧美短线阻力在1.0320--1.0325，短线重要阻力在1.0345--1.0350。今天欧美短线支持在1.0270--1.0275，短线重要支持在1.0240--1.0245。

黄金技术分析：

黄金周四下跌在2689.00之上受到支持，上涨在2725.00之下遇阻，意味着黄金短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果黄金今天下跌在2695.00之上企稳，后市上涨的目标将会指向2730.00--2745.00之间。今天黄金短线阻力在2729.00--2730.00，短线重要阻力在2744.00--2745.00。今天黄金短线支持在2695.00--2696.00，短线重要支持在2675.00--2676.00。

主要财经数据：

财经大事件:

市场波动：

美国股市收盘：美股三大股指齐跌，道指收跌0.16%、标普500指数跌0.21%、纳指跌0.89%。苹果(AAPL.O)跌4%，英伟达(NVDA.O)跌近2%，特斯拉(TSLA.O)跌超3%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.2%，斗鱼(DOYU.O)大涨27%，小鹏汽车(XPEV.N)涨6%，网易(NTES.O)跌4%。 指收涨1.65%、标普500指数涨1.83%，纳指涨2.45%。Meta(META.O)和英伟达(NVDA.O)涨超3%，特斯拉(TSLA.O)涨8%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.97%，阿里巴巴(BABA.N)涨0.9%，斗鱼(DOYU.O)涨超13%，理想汽车(LI.O)跌2%。

欧洲股市收盘：欧股主要股指大多收涨，德国DAX30指数收涨0.39%；英国富时100指数收涨1.09%；欧洲斯托克50指数收涨1.48%。

贵金属收盘：受美元和美债收益率继续回落的提振，现货黄金收复2700美元大关，并一度冲上2720美元上方，创一个多月以来新高，最终收涨0.66%，报2714.21美元/盎司。现货白银最终收涨0.46%，报30.79美元/盎司。

CWG后市预测：

美元今天短线以逢低做多为主，破位止损，有盈利30个点以上就设好止赢，在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金，实盘可作参考。

美元指数：可以在109.65---108.70的区间下限买入，有效破位25个点止损，目标在区间的上限。

欧元/美元：可以在1.0325---1.0240的区间上限卖出，有效破30个点止损，目标在区间的下限。

英镑/美元：可以在1.2275---1.2185的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

美元/瑞郎：可以在0.9150---0.9095的区间下限买入，有效破位30个点止损，目标在区间的上限。

美元/日元：可以在156.20---154.75的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

澳元/美元：可以在0.6240---0.6165的区间上限卖出，有效破位35个点止损，目标在区间的下限。

美元/加元：可以在1.4455---1.4345的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

黄金：可以在2745.00---2695.00的区间的下限买入，有效破位10美元止损，目标在区间的上限。

提醒大家注意一下，如果当天策略首先达到预期的平仓目标，求稳的投资者可以放弃当天的操作计划。投资者在实际执行本策略的时候，可以提前5--10个点开始布置相应的仓位，但止损的价位应该不折不扣的执行。

依据本策略做单，当有30个点以上的盈利的时候请做好平价保护，也可以获利了结，千万不要让盈利单变成亏损单。

建仓标准：风险承受能力在20%以下，每2000美元做单0.1手就可以；风险承受能力在20%--50%之间，每1000美元做单0.1手就可以；风险承受能力超过50%以上，每1000美元做单0.2--0.3手就可以。

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