TMGM每日市场1月17日

周五（1月17日）周四，美国12月零售销售稳健增长，显示经济需求强劲，并进一步强化了美联储对今年降息前景的谨慎态度。美国12月零售销售月率回落至0.4%，为2024年8月以来新低，远低于市场预期的0.6%，前值由0.70%修正为0.8%。与此同时，美国至1月11日当周初请失业金人数录得21.7万人，高于预期的21万人。该报告发布之际，投资者正在密切关注美国经济的健康状况。上周五，12月非农就业报告显示，美国劳动力市场在2024年结束时的状况比许多投资者想象的要强。此外，尽管12月份的核心通胀有所放缓，但总体消费者价格指数却创下了9个月来的最大涨幅。这些核心零售额与国内生产总值中的消费者支出组成部分最为吻合，表明消费者支出依旧具有韧性。美元指数回调至109.00；非美货币反弹，澳元兑美元到达0.6210，欧元兑美元反弹至1.0300附近，离岸人民币到达7.33。现货黄金上行至2715美元附近，现货白银来到30.80美元附近。原油回落至79.80美元附近。

基本面: 荷兰国际在一份报告中表示，由于对欧元区经济前景转弱和政治不利因素的担忧，欧元正在艰难实现实质性复苏。这或许代表了一种坚定的观点，即欧元区和欧元今年将表现不佳，原因是该地区增长疲弱且领导力薄弱。周三公布的美国核心通胀数据低于预期，为欧元反弹提供了良机，因两年期利差收窄，但涨幅不大。

技术面: 欧元兑美元H4级别小幅反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴附近缩量。欧洲央行将至少将连续降息的行动延长至7月，以保护疲软的欧元区经济，该经济面临美国关税的迫在眉睫的威胁。

第一阻力位：1.0360                       第一支撑位：1.0250

第二阻力位：1.0410                       第二支撑位：1.0200

基本面: 法兴银行表示，英镑近期下跌是因为英国相对于美国的经济增长预期恶化。美国今年的经济增长前景有所增强，导致美国与英国之间的差距扩大，从而削弱了英镑。包括英国在内的欧洲似乎并不真的想要一个强劲的经济，而美国却相反。这就是为什么美国政界人士对财政规则、环境规则、金融业监管和人工智能行业的风险不那么挑剔的原因。

技术面：英镑兑美元H4级别低位反弹，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近收敛。英国比美国更严格地收紧了监管，其结果是美国经济走强，英镑走弱。

第一阻力位：1.2290                      第一支撑位：1.2180

第二阻力位：1.2340                       第二支撑位：1.2130

基本面：除非特朗普扰乱市场或改变人们对其总统任期伊始全球经济预期的看法，否则日本央行官员承认，在其1月24日为期两天的会议结束时，利率有可能从0.25%上调。

日本央行将在仔细研究经济数据、市场以及美国经济政策的影响直至最后一刻，才能得出最终的政策结论。日本央行官员的观点在很大程度上支持了市场对本月加息的预期。

技术面：美元兑日元H4级别震荡下行，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD量能柱和双线在零轴下方收敛。日本央行官员认为，只要特朗普入主白宫没有引发太多负面意外，下周加息的可能性很大。

阻力支撑位：

第一阻力位：156.10                          第一支撑位：154.50

第二阻力位：157.00                         第二支撑位：153.70

基本面：澳洲联储2月的会议充满了不确定性。由于通货膨胀和特朗普新总统任期的风险，美国的利率前景已经改变。对澳大利亚来说，后果是澳元兑美元的下跌，这增加了通胀风险。在这种环境下，尤其是在5月中旬之前举行的联邦大选之前，如果澳洲联储降息被认为是出于政治动机，可能会导致澳元兑美元进一步走低。

技术面：澳元兑美元H4级别维持震荡，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。除非四季度的通货膨胀率从第三季度的3.5%降至至少3.25%，否则澳大利亚央行可能不会在2月份降息。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6260                        第一支撑位：0.6170

第二阻力位：0.6300                        第二支撑位：0.6130

基本面：世界黄金协会表示，黄金价格在2025年预计将继续增长，尽管增速将低于2024年的显著表现。黄金在2024年飙升，并刷新40个新高的走势归因于其作为投资资产和消费品的双重属性。黄金是一种非常有效的避险工具，在市场波动加剧和地缘政治风险上升之际，投资者纷纷涌向黄金。此外，特别是亚洲央行对黄金的强劲需求也支撑了市场。

技术面：黄金H4级别持续反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方开始收敛。展望2025年，全球经济的未来充满了不确定性，特别是考虑到第二届特朗普政府的未知影响，这将使黄金更受投资者的关注。

阻力支撑位：

第一阻力位：2732.00                          第一支撑位：2695.00

第二阻力位：2750.00                          第二支撑位：2677.00

基本面：欧佩克在对2026年全球石油供需状况的首次详细评估中预测，在印度和中国的推动下，石油需求将继续稳步增长。该组织在报告中写道，到2026年，全球石油消费量将强劲增长140万桶/日，与今年的预期速度持平，并超过预期的供应增长。这应该可以让沙特及其欧佩克+盟友恢复增产，最终在未来两年内每天重启大约200万桶的产量。

技术面：原油H4级别反弹上涨，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。美国对俄罗斯的全面新制裁以及即将上任的特朗普政府针对伊朗的新限制措施可能会颠覆油市前景。

阻力支撑位：

第一阻力位：82.00                           第一支撑位：77.00

第二阻力位：84.00                           第二支撑位：75.00