TMGM每日市场1月23日

周四（1月23日）摩根大通首席执行官杰米·戴蒙对美国股市过热表示担忧，并列举了赤字支出、通货膨胀和地缘政治不确定性等更广泛的风险。他警告说，当前的资产价格需要相当好的结果来证明其合理性，并强调虽然促增长策略可能会有所帮助，但负面意外仍然存在可能。戴蒙的言论是在特朗普开启第二任期后的第三天发表的。华尔街热烈欢迎特朗普的回归，金融高管认为特朗普比他的前任更重视商业和注重增长。自特朗普当选以来，标普500指数已上涨4.6%。2022年，戴蒙将经济挑战比作逼近美国经济的飓风，尽管这场风暴尚未出现，但仍然保持警惕。在经济方面，戴蒙重申对全球赤字支出、通胀持续存在的可能性和地缘政治紧张局势仍然持谨慎态度。美元指数反弹至108.30；非美货币回调，澳元兑美元到达0.6260，欧元兑美元回落至1.0390附近，离岸人民币到达7.28。现货黄金上涨至2753美元附近，现货白银来到30.60美元附近。原油回落至76.60美元附近。

基本面: 尽管欧元在近期反弹，但其未来走势仍存在不确定性。一方面，特朗普威胁可能对欧盟征收关税，这为欧元带来了潜在风险；另一方面，欧洲央行计划进一步放宽政策以接近中性目标利率2%，也可能对欧元产生影响。针对特朗普的关税威胁，欧盟部长们表示，应通过提高竞争力和发展资本市场来应对，而不是采取报复措施。

技术面: 欧元兑美元H4级别反弹遇阻，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴上方构成死叉。欧洲央行行长指出，欧洲必须为任何美国关税做好准备，并补充说这些关税可能会更有选择性。

第一阻力位：1.0460                       第一支撑位：1.0350

第二阻力位：1.0510                       第二支撑位：1.0300

基本面: 德国商业银行指出，如果英国政府努力改善消费者和企业信心，英镑汇率可能在未来几个月回升。否则，提高英国长期增长潜力的目标将无法实现，同时英镑的疲软将在更长的时间内得到证明。近几个月来，英国经济增长明显放缓，自夏末以来，各种消费者和企业调查几乎全部崩溃。

技术面：英镑兑美元H4级别反弹回落，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方收敛。德国商业银行略微下调了对英国经济的预期，但仍预计英国经济增长将略强于欧元区。

第一阻力位：1.2360                      第一支撑位：1.2250

第二阻力位：1.2410                       第二支撑位：1.2200

基本面：市场普遍预计日本央行周五将上调基准利率至0.5%，25个基点的加息幅度将是2007年2月以来最大的，进一步显示出日本经济终于恢复正常的迹象。日本央行行长提出加息时考量的两个关键点已基本清晰，到目前为止，该国的工资上涨势头看起来很强劲，而在美国总统特朗普第二任期的最初几天，没有出现重大的市场冲击。

技术面：美元兑日元H4级别持续反弹，并回到48日多空分界线上方。此外，MACD量能柱和双线在零轴附近扩张。虽然植田和男不太可能给出任何具体的利率路径，以保留他的选择余地，但听起来过于鸽派的声明可能会导致日元走软，加剧通胀压力。

阻力支撑位：

第一阻力位：157.30                          第一支撑位：155.70

第二阻力位：158.20                         第二支撑位：154.90

基本面：尽管澳元近期反弹，但市场对于澳洲联储可能在未来几个月开始降息的预期不断上升。市场密切关注将于下周发布的澳大利亚季度通胀报告，该报告将为未来利率的走向提供线索。如果通胀数据低于预期，可能会进一步增强市场对澳洲联储降息的预期，从而对澳元构成下行压力。

技术面：澳元兑美元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线上运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴上方再次缩量。澳元的前景将受到多重因素的影响，尤其是全球经济形势和美国政治的不确定性。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6320                        第一支撑位：0.6230

第二阻力位：0.6360                        第二支撑位：0.6190

基本面：金价周三飙升至近三个月高点，受美元走软以及美国总统特朗普的政策计划不明确推动。投资者担心特朗普的政策可能引发贸易紧张并加剧市场波动；黄金通常被视为经济和地缘政治动荡时期的避风港，但特朗普提出的政策被广泛视为会刺激通胀，可能迫使美联在较长时间内维持高利率，以抑制价格上涨压力。

技术面：黄金H4级别震荡上行，并远离48日多空分界线。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方超买收敛。特朗普团队拟议的关税仍存在不确定性，当市场存在大量的不确定性时，黄金通常会表现良好，这是人们自然而然会倾向的资产。

阻力支撑位：

第一阻力位：2770.00                          第一支撑位：2735.00

第二阻力位：2787.00                          第二支撑位：2717.00

基本面：特朗普新政府可能采取的制裁措施仍不明确，可能对加拿大和墨西哥征收的关税现在似乎是投资者面临的头号不确定性。特朗普还誓言要对欧洲进口商品征收关税，但没有提供更多细节。特朗普还表示，他的政府很可能停止从委内瑞拉购买石油，委内瑞拉是受美国制裁的石油输出国组织(OPEC)成员国。

技术面：原油H4级别震荡下行，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方缩量。在OPEC的其他消息中，沙特阿拉伯 11 月原油出口量跃升至八个月来的最高水平。

阻力支撑位：

第一阻力位：79.00                           第一支撑位：74.00

第二阻力位：81.00                           第二支撑位：72.00