【ACY证券 | 每日分析】通胀再降，澳元骤跌！英伟达反弹，市场一日逆转！美联储不会降息，距离关税还剩三天！

一日天堂，一日地狱。DeepSeek对金融市场的冲击才持续不到一天，行情便完全扭转了。英伟达回补一半跌幅，纳指表现最佳，美元、原油与黄金同样收回跌幅。距离加拿大与墨西哥关税发布还剩3天！

昨日发生了什么？

昨日全球金融市场普遍震荡整理，波动幅度相对较小，消息面影响不大。

美元：主要早市开盘有一波快涨，可能受到特朗普财长人选通过投票，并宣称计划从2.5%开始逐步推动全球关税政策，同时特朗普称要对半导体与金属征关税，以及希望关税远高于2.5%。再加上DeepSeek引发的避险情绪消退，美债利率上涨，美元随之上扬，非美货币普跌。其他时段外汇市场波动不大。

日元：受到美股反弹以及美债利率上涨共同影响，昨日表现最佳的日元，今日表现最差，围绕套息交易做文章。

加拿大元与墨西哥元：可能是财长上台后主攻全球关税，并未提及针对加拿大与墨西哥的税务，因此这两个货币反倒相对抗压，在短暂下跌后便震荡转涨。墨西哥元甚至逆转颓势，最终兑美元大涨。

其他货币：表现趋同，在开盘一小时后，开始水平震荡。

股市方面，就像昨天分析中提到，DeepSeek对金融市场的影响是短暂的，仅仅一天后，行情便出现了反弹，和前一天的行情完全相反。

美国股市：前一天，是科技巨头大跌，其他板块普涨。昨天正好相反，科技巨头大幅反弹，其他板块普遍下跌。其中英伟达的股价涨近9%，回补了一半的跌幅，领涨整个科技板块。前一天表现最差的纳指与标普，昨日表现最佳；道琼斯指数则相对落后。涨势主要发生在美股开盘与低于预期的消费者信心数据发布后。

其他股市：前一天表现极差的日经指数，受到纳指的带动，叠加日元下跌影响，表现反而极佳。其他多数指数呈现水平震荡，受美股影响微微上扬，涨幅不算很大。欧洲芯片与奢侈品板块拖累欧洲指数。

大宗市场同样扭转了前一天的走势，普遍上涨。

黄金：金价表现较为稳定，早盘水平震荡。而在美市盘前，受到美债利率下跌影响，金价突破了2745底部颈线，并一路上涨至2765附近。

原油和铜：亚盘与欧盘时段，原油与铜价格逆转前一天的颓势，随黄金一同上涨。不过在美股开盘后，风险情绪回暖，科技板块吸收市场热钱，令大宗商品与商品货币再度表现不佳。原油与铜价回吐的早盘的涨幅。不过油价在尾盘出现无消息面反弹，不确定原因。

整体来看，金融市场完全扭转了前一天的行情，唯独大宗商品（除贵金属）以及商品货币（除加元）保持颓势，关税对商品价格的负面影响还是较重。

今日重要事件（澳洲东部时间）：

次日00:30 美国12月批发库存月率初值：预期0.2% 前值-0.2%

次日01:45 加拿大央行利率决议：预期3% 前值3.25%（降息25基点）

次日06:00 美联储利率决议：预期4.5% 前值4.5%（利率不变）

次日06:30 美联储主席鲍威尔召开新闻发布会*

*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。

今日关注行情

明日凌晨即将举行美联储利率决议，不过大概率不会调整利率，而在主席鲍威尔讲话中更有可能是以谨慎为主，关注关税政策的影响。因此关税消息反而要比利率决议的影响更大。不建议布局利率决议。

昨日尾盘，白宫新闻秘书重申，加拿大和墨西哥的关税计划仍将按原定时间于2月1日生效。新任美国财长贝森特宣布，将实施渐进式关税政策，从2.5%起步，每月增加2.5%，直至最高20%。特朗普则表示，将对半导体、药品、钢铁、铜和铝等商品征收关税。尽管这些关税政策相比去年显得温和，但随着2月1日的临近，对美元的支撑以及对大宗商品的压力将持续存在。在政策正式实施前，这种市场压力预计将维持不变。（买预期阶段）

看涨美元的配对和昨天一样还是优先考虑澳元。

今日早盘，澳大利亚发布通胀数据，季度CPI不管是截尾还是加权均略低于市场预期。从月度数据来看，虽然电力和汽油价格跌幅收窄，但其他多数项目均出现通胀下滑迹象。这些数据体现了澳洲通胀数据受控，令澳联储2月中旬降息的概率大增。

 受此影响，澳元骤降。同时考虑到大宗商品价格普跌，关税政策逼近，中国刺激政策还未落地等等因素，澳元承受多方面利空。交易策略以回踩看空为主。

原油同样受到多方面利空，保持近一个月的做空策略。

强弱趋势策略 – 澳元兑美元 AUDUSD

交易策略：（趋势跟随）回踩0.6235附近附近逢高看空

阻力参考：0.6235-0.624；0.6255

支撑参考：0.6255-0.626；0.621-0.622

 技术面：100均线保持向下，趋势线提供阻力。在通胀发布后，澳美突破前低，进入新一段下跌周期。交易策略以趋势线下方回踩看空为主，阻力位置主要关注突破位或箱体震荡区域上沿。

强弱趋势策略 – 西德克萨斯原油 USWTI

短线交易策略：（趋势跟随）73.6附近逢高看空

阻力参考：73.6；74（突破止损）

支撑参考：72.8；72-72.2

技术面：100均线强势向下，趋势线提供强阻力。多重基本面利空提供下跌动能，交易策略以趋势线附近逢高做空为主。不过由于油价即将抵达72关键支撑，空单入场需要设好止盈止损。

强弱趋势策略 – 黄金兑美元 XAUUSD

交易策略：（趋势跟随）突破2765跟随看涨，或回踩2762小止损看涨

阻力参考：2765（突破）；2771

支撑参考：2762；2760（突破止损）

 技术面：100均线转头向上，多头动能强劲，交易策略以突破跟随为主。以前高点为目标位，快进快出。

本文内容由第三方提供。ACY证券对文中内容的准确性和完整性，不做任何声明或保证；由第三方的建议，预测或其他信息导致了投资损失，ACY证券不承担任何责任。本文内容不构成任何投资建议，与个人投资目标，财务状况或需求无关。如有任何疑问，请您咨询 独立专业的财务或税务的意见。