ATFX港股：DeepSeek热度短期不减，继续关注鲶鱼效应带来提振

ATFX港股：近期围绕国产大模型DeepSeek热潮，相关概念股波动加大的同时也普遍受到追捧，尤其是云端运算、应用软体、尖端人工智能(半导体/电子元件/设备)和各种垂直应用公司。DeepSeek以大幅降低成本，降低算力及内存的需求，依然能够实现性能上接近OpenAI等科技巨头推出的闭源大模型，将国产AI推上的全球制高点。

摩根大通数据显示，自1月20日以来，股票回报率显示投资者的兴趣已从计算代理商(光学模组、GPU、液体冷却和ASIC领导者)，包括中际旭创(300308.SZ)、寒武纪-U(688256.SH)和中芯(00981.HK)转向软体应用程式、平台及尖端AI(阿里巴巴(09988)、金蝶(00268)、商汤科技(00020)、瑞芯微(603893.SH)等。

▲ATFX图

包括阿里云、华为云、腾讯云、百度智能云、亚马逊AWS、微软Azure等更多国内外大厂云平台相继宣布接入DeepSeek旗下模型，使DeepSeek成为主流云平台的标准备置。而更多的DeepSeek概念股也正在诞生。

本周，阅文(00772)宣布部署DeepSeek 「作家助手」升级，集团宣布旗下作家辅助创作产品「作家助手」，已集成独立部署的DeepSeek-R1大模型。阅文集团邀请全行业网文作家参与，用户下载作家助手至最新版本即可试用并参与内测，共同探索AI赋能网文创作的最佳实践路径。周四股价应声炒上，盘中一度高见30.25港，急升12.2%。

智云健康(09955)接入DeepSeek，提升智云大脑，周四的股价一度劲升27%。集团宣布，于2月将DeepSeek-R1模型接入其专属医疗人工智能智云大脑，进一步增强智云大脑的数据挖掘能力，并提升公司医院SaaS及药店SaaS的慢病管理效率。

中国联通(00762) 宣布，旗下联通云与DeepSeek实现多场景深度对接，为客户提供高效、安全、灵活的云计算服务。联通云已基于星罗平台实现国产及主流算力适配多规格DeepSeek-R1模型，兼顾私有化和公有化场景，实现多产品场景调用，可在全国270+骨干云池预部署，全面接入联通云桌面、编程设计助手等多产品场景。

另外，据华为计算官方公众号最新消息，DeepSeek-R1、DeepSeek-V3、DeepSeek-V2、Janus-Pro正式上线升腾社区，支持一键获取DeepSeek系列模型，支持升腾硬件平台上开箱即用，推理快速部署。此外，京东云也已正式上线DeepSeek-R1和DeepSeek-V3模型，支持公有云线上部署、专混私有化实例部署两种模式。

可以展望接下来DeepSeek热度以及对相关股票带来的提振还将居高不下，AI行业会具备更高的韧性表现，也被视为中国科技股价值重估的节点，但具体需要看行业竞争格局为哪些股票带来更高的溢价，所以以上概念股可能伴随着分化的表现，另外关于外围的压力和相关政策也会影响市场的情绪。