TMGM每日市场2月10日

周一（2月10日）最新数据显示，美国1月季调后非农就业人口录得14.3万人，大幅低于市场预期的17万水平，创去年10月以来新低；在经历了人口控制的年度调整后，美国1月份失业率小幅下降至4.0%，为去年5月以来新低，市场预期为4.1%不变。与此同时，时薪上涨了0.5%。值得注意的是，美国劳工统计局还将去年11月份的非农新增就业人数从21.2万人上修4.9万至26.1万人；去年12月份的非农新增就业人数从25.6万人上修5.1万至30.7万人。修正后，去年11月和12月月新增就业人数合计较修正前高10万人。虽然美国劳工统计局还表示，洛杉矶的野火以及美国其他地区的严冬天气，对本月的就业没有明显影响。但上个月有近60万人因恶劣天气而没有工作，这是四年来最多的。这份报告显示，美国劳动力市场虽有放缓但仍健康，或将继续推动经济增长，而不会造成通胀压力。这也有助于解释为什么美联储的政策制定者在去年降息三次后表示不急于进一步降低借贷成本。美元指数反弹至108.30；非美货币分化，澳元兑美元到达0.6260，欧元兑美元回调至1.0310附近，离岸人民币到达7.31。现货黄金上涨至2873美元附近，现货白银来到31.90美元附近。原油下跌至71.80美元附近。

基本面: 根据欧洲央行经济学家发布的研究结果，欧元区经济的中性利率区间为1.75%至2.25%，这一区间既不会刺激也不会减缓经济增长。若将存款利率从目前的2.75%再下调两次，每次25个基点，可能会达到这一区间的上限。大多数投资者认为，2%的中点是未来利率最终稳定的水平。这一研究是欧洲央行降息政策最终阶段的一部分。

技术面: 欧元兑美元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴下方扩张。欧洲央行在本轮周期已进行了五次降息，因为通胀正在回落至2%。

第一阻力位：1.0370                       第一支撑位：1.0260

第二阻力位：1.0420                       第二支撑位：1.0210

基本面: 英国央行最新政策决定加剧了投资者对英国经济增长乏力的担忧，他们正为英镑进一步走弱做准备。虽然此次降息在市场的意料之中，但英国央行在随后的预测中将增长预期下调了一半，两位委员投票支持更激进的50个基点的降息。从长期来看，在当前英国财政和经济增长状况下，很难看到市场对英镑的需求。

技术面：英镑兑美元H4级别下跌反弹，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱开始在零轴下方收敛。英国央行激进降息的可能性越来越大，这正在削弱英镑长期以来作为高收益货币的地位。

第一阻力位：1.2450                      第一支撑位：1.2340

第二阻力位：1.2500                       第二支撑位：1.2290

基本面：三菱日联信托银行表示，如果薪资继续增长，日本央行今年可能有理由进一步加息，从而可能推高日元。日本央行和政府都声明承认日本处于通胀状态，如果工会继续推行加薪政策，那么9月和12月加息可能是合理的，虽然对日本央行加息的预期利好日元，但美国可能对日本加征关税的担忧可能起到制衡作用。

技术面：美元兑日元H4级别下跌反弹，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD量能柱和双线在零轴下方扩张。随着市场消化美日政策利率趋同以及关税相关不确定性，2月份跑赢G-10货币的日元似乎还有更多上涨空间。

阻力支撑位：

第一阻力位：152.80                          第一支撑位：151.10

第二阻力位：153.70                         第二支撑位：150.30

基本面：凯投宏观经济学家表示，最新公布的澳大利亚家庭支出数据显示，私人消费在2024年第四季度的增长可能比澳洲联储的预期更为强劲。不过，考虑到家庭支出数据的不稳定记录，以及年底销售活动造成的扭曲，澳洲联储可能会更加重视近期疲软的CPI数据。仍然预计联储将在本月晚些时候开始其宽松周期。

技术面：澳元兑美元H4级别下跌反弹，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。在经历了2023年和2024年高回报率之后，预计澳大利亚股市在未来一年的回报率将有限得多。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6310                        第一支撑位：0.6220

第二阻力位：0.6350                        第二支撑位：0.6180

基本面：黄金市场延续了强势上涨的趋势，价格在多重利好因素的推动下实现了连续第六周上涨，并在交易中创下了 2886.65 美元的历史新高。主要驱动因素之一是避险需求的激增，尤其是在全球政治与经济不确定性增加的背景下，投资者纷纷涌向黄金这一传统的避险资产。黄金价格将在中长期内保持强劲的上涨势头。

技术面：黄金H4级别持续上涨，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方收敛。虽然特朗普暂时对墨西哥和加拿大的关税实施做出了一个月的延缓，但市场的高度不确定性使得投资者对黄金的需求仍然旺盛。

阻力支撑位：

第一阻力位：2891.00                          第一支撑位：2855.00

第二阻力位：2910.00                          第二支撑位：2837.00

基本面：原油价格小幅上涨，但仍面临多重不确定性因素的影响，导致油价未能显著突破重要价位。美国对伊朗原油出口实施的新制裁为油市提供了支撑，但特朗普政府的关税威胁依然对市场情绪产生了压制作用，使得原油价格呈现波动。市场正努力在美国的制裁政策和关税声明之间寻找方向，油价因此在短期内受到很大压力。

技术面：原油H4级别低位震荡，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。美国财政部宣布一批新的制裁措施，进一步加大对伊朗的经济压力，这些措施旨在逐步削减伊朗的原油出口。

阻力支撑位：

第一阻力位：74.00                           第一支撑位：69.00

第二阻力位：76.00                           第二支撑位：67.00