TMGM每日市场2月12日

周三（2月12日）美联储主席鲍威尔出席国会参议院金融、住房和城市事务委员会听证会，发表半年度货币政策证词。鲍威尔表示，美联储始终坚定不移地致力于实现其双重使命目标，即就业最大化和物价稳定，以造福美国人民。总体而言，美国经济依然强劲，并在过去两年取得了显著进展。劳动力市场的过热状况已得到缓解，但仍保持稳健。通胀已大幅接近2%长期目标，尽管仍然略高。近期数据显示，经济活动继续以稳健的步伐扩张。2024年，美国国内生产总值（GDP）增长2.5%，主要得益于消费者支出的韧性。过去四个月，平均新增非农就业岗位为18.9万个。失业率自去年年中以来一直保持稳定，1月录得4%，仍处于较低水平。名义工资增长在过去一年有所放缓，就业岗位与求职者之间的缺口也在缩小。总体来看，各项广泛指标表明劳动力市场整体处于平衡状态，并未对通胀构成显著压力。美元指数震荡至107.90；非美货币反弹，澳元兑美元到达0.6300，欧元兑美元上行至1.0360附近，离岸人民币到达7.31。现货黄金回调至2894美元附近，现货白银来到31.90美元附近。原油反弹至73.40美元附近。

基本面: 近期，欧元的表现相对较为疲软，市场情绪的影响和经济数据的变化对欧元走势产生了不同程度的压力。欧元的下行压力较为明显，但当前的走势似乎并没有强烈的破位风险。从基本面角度来看，当前欧元区的经济前景相对复杂，影响欧元走势的因素包括欧元区内部的经济增长状况、通胀压力、以及全球风险偏好的变化。

技术面: 欧元兑美元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴下方扩张。欧元区尽管有部分经济数据显示出复苏的迹象，但整体经济增速仍然低迷，尤其是在一些主要经济体如德国和法国，增长放缓的趋势更为明显。

第一阻力位：1.0420                       第一支撑位：1.0310

第二阻力位：1.0470                       第二支撑位：1.0260

基本面: 英国国家经济社会研究院(NIESR)在一份报告中预测，英国今年将实现稳健增长，通胀率下降，但英国央行进一步降息的空间不大。NIESR预计今年1月通胀率将达到3.2%的峰值，今年平均通胀率为2.4%，2026年为2%。这比英国央行的预测要温和得多，英国央行预计今年第三季度通胀率将回升至3.7%，直到2027年底才会回到2%的目标。

技术面：英镑兑美元H4级别持续反弹，并回到48日多空分界线上方。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。在英国央行货币政策委员强调需要采取限制性货币政策来应对通货膨胀之后，投资者略微降低了对英国央行 3 月份降息的预期。

第一阻力位：1.2510                      第一支撑位：1.2400

第二阻力位：1.2560                       第二支撑位：1.2350

基本面：周二美元兑日元小幅走高，但整体走势仍维持在周一波动区间内，表明短期内可能处于整理阶段。美国总统特朗普宣布对进口钢铁和铝分别征收25%的关税，此举引发市场避险情绪升温，但对日元的避险买盘却未持续，导致美元兑日元出现一定反弹。市场普遍认为，特朗普此举可能推高美国金属价格，进而影响通胀。

技术面：美元兑日元H4级别大幅反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD量能柱和双线在零轴附近扩张。尽管日本央行行长表示，若经济和物价符合预期，可能会加息，但日元的买盘热情仍受到外部因素如美联储政策的影响。

阻力支撑位：

第一阻力位：154.30                          第一支撑位：152.50

第二阻力位：155.20                         第二支撑位：151.70

基本面：特朗普表示，将高度重视澳大利亚要求免除钢铁关税的请求，理由是澳大利亚与美国之间存在贸易赤字。对此，澳大利亚贸易部长强调，澳方正在寻求类似2018年特朗普政府时期所获得的钢铁关税豁免。尽管特朗普方面表示将考虑澳大利亚的请求，但关税政策的变化无疑对澳元的汇率构成了压力。

技术面：澳元兑美元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。数据显示，澳大利亚的核心通胀率降幅超出了澳洲联储的预期，这促使投资者将首次降息的时间点从原定的5月提前到了2月。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6350                        第一支撑位：0.6260

第二阻力位：0.6390                        第二支撑位：0.6220

基本面：金价周二冲高回落，原因是投资者在金价创下历史新高后纷纷获利了结，美联储主席国会证词中表示不急于降息，也对金价形成压制，但由于担心美国总统特朗普的新关税措施会引发全球贸易战，投资者仍然看涨金价。市场正密切关注周三出炉的美国通胀数据，以寻找世界最大经济体利率前景的新线索。

技术面：黄金H4级别高位回落，但依旧在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。考虑到特朗普可能宣布的任何新政策，潜在的不确定性可能会支撑黄金价格，获利回吐情况可能会被看涨的投资者视为逢低买入的机会。

阻力支撑位：

第一阻力位：2912.00                          第一支撑位：2876.00

第二阻力位：2930.00                          第二支撑位：2857.00

基本面：俄罗斯方面的数据显示，1月份俄罗斯石油产量进一步低于其欧佩克+配额。俄罗斯石油产量降至896.2万桶/日，比俄罗斯在欧佩克+供应协议下的目标低了1.6万桶/日。虽然数据显示遵守了欧佩克+协议，但俄罗斯仍需弥补过去的超额生产。它承诺在12月份提交一份更新的补偿减产计划，但尚未公布。

技术面：原油H4级别遇阻回落，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方收敛。欧佩克+正关注并希望提高配额遵守率，因为全球油市存在供应过剩的迹象，原油价格自1月中旬以来有所回落。

阻力支撑位：

第一阻力位：76.00                           第一支撑位：71.00

第二阻力位：78.00                           第二支撑位：69.00