弱水三千，只取一瓢，交易没有最好的处理标准

前段时间，有位做期货的朋友顿悟了，忽然间意识到了自己天天毫无章法的瞎做是在扯皮…然后转身去闷头苦练后，终于找到了一种进出场的交易模式。他很兴奋，他以为他已经大成，结果在交易了一段时间之后发现了另外一个问题：

 

 

这看起来是一个资金管理的问题对吧？

可实际上，站在一个更高的层面来看，这里面其实是认知中关于取舍的理解问题。重仓怕止损，轻仓怕浪费行情，那么有没有一个更好的标准？

1、没有最好的处理标准

对于一些新入交易领域的人而言，他们最喜欢的问题是：XX品种怎么看？未来行情你觉得会怎么走？XX品种可以买，可以空吗？

这很容易理解，可能每一个人都经历过这个环节，因为这个时候我们对不确定性的理解还不到位，总以为所谓的交易就是能够掌控未来走势而获得收益。

然而，过了这个阶段之后，明白了未来走势的混沌之后，人们最喜欢问的问题变了。变成：止损多大比较好？10个点还是20个点？资金使用比例是多大比较好?20%?还是30%？

来到这个阶段的交易者，显然理解了走势的不确定性。然而，他们需要洞察到另一个问题：处理不确定性，没有最好的标准。

他们必须理解：在投机交易中，并不存在所谓的最完美的交易方式，必须做出取舍。弱水三千，只取一瓢。取，是一种领悟。而舍，是一种智慧。

2、接受不完美

期货交易者C在市场上摸爬滚打了多年后，终于利用算法建立了一套期货交易系统。逻辑完整，他经过了大量的复盘和请教其他高手之后，确认自己的交易模式是拥有正向收益预期的。

于是，他准备加大资金量，然后就涉及到了品种的资金分配问题。

他明白未来一切皆有可能发生，他知道原油眼前的流畅并不代表未来会更流畅，他也知道螺纹钢现在的震荡并不代表未来没有大波动，他准备采用的方式是：尽量的均衡的分配资金到每一个品种上。

那么，怎么分配呢？

1、保证金

C的第一个选择是根据保证金来计算。比如，他100万的资金分成了20份，每一份5万元，然后这5万元能够开几手就开几手，比如螺纹钢的保证金是4500，那么他就50000/4500=11手。

但是，在交易了一段时间之后C发现，利用保证金来计算的话有一个问题，首先保证金每一个品种的比例都不一样，有的高有的低，其次是保证金经常会有一些调整。C觉得这个问题让他有点难受，于是他做了一些改变。

2、合约价值

他开始用合约价值来设计仓位。比如，一手焦炭的报价是2000的话，那么一手焦炭的真实价值就是价格*合约单位=2000*100=200000。而一手玉米的报价是2000的话，那么一手玉米的实际价值就是2万。所以，他的配置方案就是开1手焦炭对应着10手的玉米期货。

这样，就解决了保证金总变化的问题…

然而，又交易了一段时间之后，C又发现了另一个问题：玉米的波动太小了，而焦炭的波动又太大了。

虽然玉米和焦炭的合约价值都是20万，然后一手焦炭的波动完全的秒杀了玉米，这导致的情况就是，玉米10手盈利一次赚的钱根本就不够焦炭止损一次亏的…这样的话，岂不是自己的资金曲线过分的依赖了焦炭？

3、利用ATR

C总结了一下问题所在：波动小的开的多了，而波动大的开的少了。于是，他又做出了更改，他参考了海龟交易法则的仓位处理方式：利用ATR来计算仓位。

ATR就是品种最近走势的平均波幅。C采用的具体计算方法就是：资金基准数值/ATR/品种单位。这样，可以在某品种波动大的时候少开一点仓位，而在一个品种波动小的时候，多开一些仓位…

这样就可以解决波动不一致的问题。

C以为这就是终点了，但是很快，C又发现了更多问题：首先，波动大的品种可能会继续出波动，而想要盈利靠的就是波动。比如最近的铁矿石，波动特别大，但是波动背后的机会也同样大。其次，一个品种的波动很小的时候，这个模式会开出较多的仓位，但是有一些品种是目前的波动很小，忽然有一天，这个品种的波动就突然变大了，而且是反向的变大。

比如，白银的波动长期很小，根据C的算法，它开的仓位就比较多。结果忽然某一天出现了一个黑天鹅来了一个反向跳空，让C以较大的仓位被止损掉了，C的曲线直接出现了一个大回撤…

C快疯了，这特么到底该如何是好？

其实道理很简单。他选择的这些方法都有各自的优点，也有各自的缺点。他需要停止寻找最优的模式，做出一个选择。选择一个他偏好的方式，拥抱它的优点，接受它的缺点。

萧伯纳曾说过的：“科学每解决一个问题,都要引发十个新问题.”

当你把交易当成了一门科学的时候，也是如此。期货品种的根本不同，未来的波动不可预知，那么你就永远找不到一个完美分配风险敞口的方法。

不存在完美，你就需要接受不完美。否则，这将是一条永远停不下来的路。

3、确定的规则，就是最好的处理标准

曾经有位朋友，为了寻求最完美的方式，不停的往自己的交易方法里添加细节。本来简简单单一个入场，被他添加了成交量，波动率，MACD等各种各样的参考条件。

后来他发现，无论如何优化，都会不停的冒出更多的新问题，而且系统臃肿并且效率低下。于是，他开始了大刀阔斧的改革。

如无必要，勿增实体。他将那些花里胡哨的细节全部砍掉，留下了最本质的核心。然后他就发现，交易忽然简单了起来。

只有当一个交易者明白：没有最完美的处理标准时。他才会去选择众多处理标准中的一个，将其变成他的规则。

10个点止损好？还是50个点止损好？没有最好，10个点止损的话很容易就被触发，但是10个点单次止损的金额较少。50个点较难被晃出去，但是止损一次顶前面5次。行情走势是不确定的，我们不知道未来的走势是什么形态，所以，我们就不知道止损10个点更好，还是止损50个点更好。

但是，如果统计的周期足够长，交易的次数最够多的话，相信两者的结果会无限趋同。既然如此，那么最好的选择，就是择其一，形成规则。

你想要取单次的止损更小，还是取更强的抗震荡能力？做出取舍，定下规则即可。

确定的规则，就是最好的处理标准。而由一个交易者自己确定的规则构成的交易系统，就是最好的交易系统。

4、寻找完美的处理方式，等同于寻找圣杯

海龟交易法则的作者柯蒂斯费思说：对于交易而言，最重要的不是交易系统，而交易者贯彻交易系统的能力。

为什么贯彻一套交易系统那么困难？就是因为某些交易者在交易的过程中，总觉得自己发现了更好的处理标准。所以，他们会不停的修改自己的规则，不停的优化自己的交易模式。

然而在投机交易中，寻找最好的处理标准，等于寻找完美，等于寻找圣杯，永远没有尽头。而想要拥有这种贯彻执行能力的唯一的方法，就是明白没有最好的处理标准，最值得依靠的叫规则。