低频率外汇交易与高频率外汇交易

许多外汇交易者认为高频率外汇交易会给他们更多的机会并挣到更多的钱。这是错误的。事实上，高频率交易使你变得焦虑，会让你感到受挫，从而较低你交易的成功率。真相是如果你知道你的交易信号，百分之百确定它会以怎样的方式出现，何时出现，你会发现你就不会那么频繁地交易了。毋庸置疑的事实是日交易者和黄牛党要比低频率交易者获得的盈利少。我们会讨论为什么是这样的。
速记：我们提及的是散户中的高频率交易者，而不是每天产生数以万计的计算机操作程序或算法的交易。

提升交易水平的最快方式
停止频繁交易！我们花越多的时间盯着价格图，我们就越有可能点击鼠标进入市场。我们很可能高估自己的能力而预测行情的移动，我们也会忽视我们遭受损失的潜在风险。
交易者花的时间越长，就越会感到焦虑。我相信以日线图交易，会让我低频率交易。我们知道大多数交易者都是输钱的。多数交易者交易次数很多，所以常识是尽量少的交易次数会让你在长期中挣钱。
确认你的交易信号，并百分之百确信它何时出现，你会发现信号未出现时，你对行情的关注将很少。想一想，一个交易者一个月交易了30次，而另一个交易者一个月交易3次，很明显前者不会像后者一样在交易中获得规模化的仓位。更别提后者花了更多的时间在电脑面前，可能已经精疲力竭了。我更喜欢花少量的时间分析行情，尽可能少得让我自己处于压力和焦虑中。因此我主要坚持日图，并减少交易次数。
重点在于：增加交易数量的同时，也增加了潜在的风险回报。花少量时间分析行情会让你的盈利增加。好的交易者都是花少量时间在行情上的交易者。因此，你需要克服过度分析、过度交易、在短时间周期内交易。

低频率和高频率的例子
你想要增加你的R因素，而减轻你的压力吗？R因素是基于盈利的因素，是你长期交易的盈利的数量。如果你每次交易投资100美元，你的R价值就为100美元。如果你一个月挣到500美元，就是5R的回报。这是你应该考虑的投资回报比，而不是以百分比计算。百分数并不代表什么，因为50%的回报意味着你挣了50美元或者50000美元。你是以你的账户规模来看百分比的。真正有价值的是美元的投资和回报比。如果你问投资者如何找到建立盈利轨迹记录的方法，他们会直接关心你的投资回报比。
为了证明高频率交易并不等同于全部的盈利，让我们看一个假设的例子。一个交易者以4小时图在一个月内过度交易，和另一个以日线图少量交易的交易者。核心在于这两位交易者都是以一月3R的回报结束了交易，但是第一位交易者的交易次数超过3次，一个月交易了15笔，而另一个交易者交易了4笔。    
你可以想象一下，做了4笔交易的交易者投入的情感因素要少之又少。这是一个很好的例子，我知道许多交易者一月交易超过五次，仍在输钱。  所以，从上面的记录中我们可以看到，高频率交易并不意味着高盈利。显然，这并不是真的交易记录，但是却说明了什么。注意到了吗？日图交易者有50%的盈利率，而4小时图的交易者只有40%的盈利率。

把交易看做是花园
把交易看做是花园，每月花园种的蔬菜是有限的。但是也有许多杂草。每月你收获的蔬菜越多，下次你拔草的机会就越大。在交易中，每月只有有限的几次高可能性的价格行为形态，因此，如果你没有耐心等待那些明显的形态，你就会得到越多的杂草而不是蔬菜。

人们过多交易的科学解释
出于种种原因导致人们的过度交易，首要的原因就是过度自信。当有了几次盈利交易记录后尤为如此。当有了不错的盈利，交易者就会有过度自信的倾向。尤其是他们根本没有交易计划，仅仅是坐享其成的时候。有充分的研究表明交易者过度交易的原因是过度自信。大多数人将交易看的太重而过度交易。
然而，当他们的成功的时候，这些投资者就会毫无理智的将成功归功于他们自身的本领而不是幸运，这导致了投资者高估他们的能力而变得激进。即便是历史失败次数多于成功记录的交易者也会高估他们在成功时候的表现。
研究者和他的同伴继续讨论为什么大众的表现是消极的。他们的研究也暗示了这样一个事实。以短时间周期交易并且高频率交易在交易者当中很是成瘾。对交易上瘾是唯一可以解释超过一半的日交易都是源于有经验的失败的交易者这一事实的理由。如果不是交易上瘾，那么又是什么促使交易者继续失败地交易呢？
交易中你避免的是过度看重成功的交易。他们并不意味着你已经弄清楚了交易。它们仅仅可以被当作是你下次交易信号的可靠依据。记着即使你是一个70%成功率的交易者，你也不会明白到底哪些交易会是70%盈利率的，或者你那失败的30%的交易何时出现。因此你不能过度杠杆交易，只是在你的信号出现后交易，长期以往你就会连续挣到钱。

男人与女人
据近期纽约时报的一篇文章，男人比女人更倾向于过度交易。
男人比女人更倾向于过度交易。这使得男人的成本上升而回报却很少。通常，过度自信的交易者会预测他们周围发生的事情，并且相信他们会毫无费力的做出选择。 因此，从中我们可以学到的经验教训是：
1) 男人倾向于相信他们了解市场接下来要发生什么变化，而女人确信她们并不知道市场会发生什么。事实上，女人是对的。没人会知道市场将向何处发展，除非内部交易者得到了非法的信息。因此，你越早接受交易仅仅是一场可能性的游戏而且任何信号都是不确定的这样的事实，你就会提早放弃那些低可能的交易信号。
2) 女人很可能被经济新闻所吸引，还会搞清楚它们都意味着什么。
3)我个人认为男人对正确的事情的需求要比女人强烈得多。这也使得女人成为更优秀的交易者。市场不会在意你的感情。在进入交易之前放下你的自尊，因为这不会帮助你做出正确的决定。

总结
或许这堂课的核心是你要将交易看轻。不要因为过度自信而成为过度交易者。记着，你可以在低频率的交易中获得更多的R因素。你可以将目光放到交易的质量而非数量上。