资深交易者：改变我交易生涯的三个观念

Nial Fuller是资深职业交易员，从事交易14余年，也是全球最知名的交易培训师之一，其博客粉丝达25万，学生超过15000名。作为交易培训师，Nial Fuller教很多人学习如何做好交易，很多人也通过各种途径向他请教关于交易方面的问题。

Nial Fuller在本文中谈及了改变他交易生涯的三个观念：

在我开始从事交易培训工作之前，我一直陷入“进一退二”的困境中止步不前，有时盈利有时亏损，一直都不能实现持续稳定地盈利，这种境况可能和你现在正在经历的很类似。然而，不幸的是，我发现很多交易者都没有从这个困境中走出来。

大多数交易者（通常是短线交易者）都会花费大量的时间和精力在短周期框架的分析上。更糟糕的是，这些交易者在短周期交易上赚不到钱时，还不知反省，还是继续执迷于短线交易，他们不断尝试着改进，但最后结果越来越糟，亏的钱越来越多。

在本文中，我将分享三个彻底改变我交易生涯的观念，让我走出“进一退二”的交易困境，实现持续稳定地盈利。希望我提到的观点或者想法也能改变你的交易生涯。

观念一：在长周期框架下交易

很幸运，我在交易的初期就意识到了这个问题，我知道应该在长周期框架下做交易，而不是在短周期框架下做交易。如果我没意识到这一点，那我很可能就和很多平庸的交易者一样，到现在为止还一直在为亏钱而犯愁。

以前，我每天都盯着图表看，每天都看的头晕目眩、疲惫不堪，但是并没有赚到钱，因而每天都很沮丧、失落，后来，我改变自己一直盯着短周期图表看的习惯，转向观察长周期框架，之后，我渐渐变得轻松起来，压力也没那么大，几个月之后，我也开始出现不错的盈利。直到现在，我还为当时天天盯着短周期框架图表看而后悔，同时也为那些盯着短周期看的平庸交易者而遗憾。从5分钟图到15分钟图，再到1小时图、4小时图，直至日线图、周线图和月线图，时间周期越长的图表，受市场噪音的干扰越小，越能反应市场的趋势。很多交易者都倾向于做日内交易，看的是5分钟图或者1小时图，每天都要经历几次开仓平仓，不做几单就手痒，但最后结果证明，日内交易基本都是亏钱的，很多人甚至都因重仓或过度交易而爆仓。

我建议观察日线图，主要有以下几个理由：

1. 日线图包含了市场中最重要的一些信息；

2. 日线图中的市场噪音更少，假信号更少；

3. 日线图可以教你保持耐心、遵守纪律，更重视长远盈利；

4. 交易日线图，你不用每天盯着电脑图表看，你有更多的自由时间；

5. 交易日线图，便于安排交易日程；

6. 交易日线图，意味着更少的交易频次，避免过度交易；

7. 交易日线图将会使你的交易注意力变得更集中，你在一定的时间内只会关注一笔或者两笔订单，这样你就可以将所有的脑力、精力都用在这一两笔订单上，同时，你的心态也会更平静，而不是浮躁。

8. 交易日线图使你的交易频次减少了，但是这并不是说你的每笔订单就可以冒更大的风险，也不意味着你每个月赚得钱会变少。你依然还应严格止损，不可让亏损不断扩大。另外，你的盈利状况和你交易的次数没有任何关系，千万不要觉得交易的订单越多，赚得就越多，事实和你预想的正好是相反的，交易频次高往往都会造成亏损。

以上的几个理由是想说明一点：在长时间周期框架下做交易比短时间周期框架下做交易更有利。除了日线图之外，还可以观察4小时图、周线图、月线图，然而，我坚信日线图应该是最重要的，最有价值的。所以，我建议大家，不要浪费时间在1小时图或者更小周期的框架图表上做分析了。

观念二：低频交易

很多交易者一开始接触交易时都是做日内交易，因为我们会觉得做日内交易，在一天之内就可以赚很多钱，就像很多电影里面看到的一样。然而，很遗憾地告诉你，电影里都是骗人的，电影和现实有着天壤之别，一旦你开始尝试做交易，一个星期之后，你就会发现，日内交易盈利是有多么的难，你还可能会亏掉一大笔钱。

在上文中我提到，交易者应观察长时间周期框架做交易，这样自然就会降低交易的频次。这也正是我主张的低频交易。低频交易好处很多，订单的减少可以使得每笔订单的可承受的亏损扩大，这一点是非常重要的。这是一种保护资金安全的方式，在你交易策略不变的前提下，交易的频次降低了，你总体亏损的风险额度就降低了，你有更大的资金回撤空间。

如果你每个月只做30笔交易，那你会如何设止损？如果你每个月只做3笔交易，那你又会如何设置止损？在每月3笔交易的情况下，你的止损可能会更大一些，因为你承受资金回撤的空间更大一些。但是，止损更大并不代表总体亏损更大，因为总体亏损还和胜率有关。止损小但胜率低（输率高）也会造成巨大的亏损，很多日内交易者就是如此，虽然止损距离设的小，但是盈利目标也设的小，胜率也往往不高，最后通常都是亏损。低频交易要做到每笔订单都要看得长远一些，每单的盈利也会更大一些。虽然低频交易的止损较大，但是盈利目标也设的大，胜率相对于日内交易来说一般更高，因而最终总体盈利状况也会不错。

另外，日内的高频次交易往往会碰到假信号、市场噪音，会受到市场的误导，导致订单亏损，“长周期-低频次”交易的方式就可以很好地规避这一问题。

此外，交易的频次一旦增多，就容易干扰交易者的心态，交易者更容易受情绪的影响，而犯很多心理错误。低频交易情况下，交易者注意力更集中，更加冷静客观，更加有耐心，而不会急躁匆忙地开仓平仓，每笔订单都会“三思而行”。即便是订单亏损了，也不至于心情变得很糟。

以我自身的经验来看，“长周期-低频次”的交易方式对于很多人来说都是很难做到的，这是违背人性的，因为我们从小就被教育：付出越多，回报越多，我们的观念根深蒂固，以至于很难改变。这一观念用到交易上时，我们就会认为：交易得越多，我们就会赚得越多，而这正好变成交易中的一大障碍。

观念三：将价格行为研究透彻

价格行为交易法是基于价格走势本身而进行分析和交易的一种方法，将价格行为 （price action）研究透彻，你就可以知道何时开仓、何时平仓了。

关于价格行为的内容，就不再具体介绍。可参见：《删了你的技术指标吧！手把手教你用“裸K”交易》

多花点时间和精力把价格行为研究清楚，它将成为你交易的一大利器，任何人都可以做到，只要你下定决心去做，你就能做到。

将“长周期-低频次”交易方式和价格行为交易法相结合起来，你就掌握了交易赚钱的方法了，就拿到了财富的钥匙，一个是心理，一个是方法，二者融合在一起，成功的大门就向你敞开了。

文/Nial Fuller，职业交易员、全球知名交易培训师，有14年的交易经验，汇众特邀专栏作家。