详解ASIC和FMA监管

提到外汇监管，我们首先想到的是FCA（英国金融服务监管局），诚然英国作为老牌的金融强国使其在金融监管领域也有着极为丰富的经验。而FCA作为该国金融监管机构凭借其严格的监管和FSCS（英国金融服务补偿计划）获得了众多交易者的信赖（注：FSCS规定在极端情况，如交易商破产了，可获得5W英镑内全额赔付）。另一被我国投资者熟知的便是CySEC（塞浦路斯证监会），然而CySEC的监管力度却并未让投资者感到满意，为了改善其在投资者心中的，CySEC也做出了许多努力，就在两周前颁布了对交易赠金禁止、杠杆设限的规定。

除了这两家监管机构，许多二线监管机构也在近年内逐渐被投资者所了解和熟知，今天就让我们一起来详细了解一下两家来自大洋洲的监管机构：ASIC和FMA。

ASIC（澳大利亚证券和投资委员会）

作为澳大利亚独立的联邦政府机构，ASIC负责监管几乎所有本国的金融机构，下面让我们来重点了解关于外汇的监管细节。

根据ASIC法案的规定，任何在澳洲从事金融交易的金融机构均需获得ASIC的认证并申请获得金融服务牌照(AFS Licence)，外汇市场也不例外。目前在澳洲从事外汇市场的金融机构有:银行、外汇交易商、经纪商、外汇信息供应商等。因此所有正规的外汇交易平台只有在具备了AFS号码后方能获得从事金融衍生品交易的资格。只有单独的ABN（澳大利亚商业注册代码）或ACN（澳大利亚公司代码）的公司是没有资格做金融衍生品的。拥有了AFSL号码的公司都会有相应的ABN，ACN代码；但是只拥有ABN，ACN代码的公司不一定拥有AFSL号码，请一定要注意这一点。

监管要求

1、须申请获得AFS Licence，并获准许可指定的经营权限

2、须为客户办理专业责任强制保险(PI Insurance)

3、公司股东和管理层以及规定的持证代表均需按ASIC规定进行备案

4、须建立整套客户投诉解决方案，加入FOS纠纷解决机构

5、须按监管要求在指定银行开立客户资金专属账户，与公司自有资金分离管理

6、定期提交公司经营财务报告，定期进行会计审计，提交ASIC备案

7、定期提交客户交易报告，提交ASIC备案

除此之外，ASIC建立了一整套的针对外汇市场的监督管理机制，凡是有任何客户投诉外汇市场参与者的，ASIC都要求被投诉者按流程参与纠纷解决，对损坏客户利益的行为，要求交易商进行赔偿。如果受监管企业有违规操作，将受到ASIC的严重处罚或起诉，甚至吊销金融服务牌照和普通经营执照。

ASIC对在澳洲金融机构进行投资的国际投资者进行了有效的权益保护，享受与澳洲本土投资者一样的法律权益。ASIC和FCA的保障机制是有所区别的，FCA涉及到的赔偿是FCA监管机构直接赔偿，而ASIC是要求经纪商平台为客户购买强制性的专业责任保险(PI险)，如果平台出现任何出金问题，由对应的保险公司对客户进行赔偿。

FMA（金融市场管理局）

新西兰金融市场管理局（Financial Markets Authority，简称FMA）于2011年成立，取代了原来的证券委员会，并且接管了新西兰政府的经济发展部的一部分职能。是新西兰的金融市场监管体系结构中2个主要的监管机构之一。新西兰金融市场管理局（FMA）执行对证券行业、财务报告和公司法律的监管，也会对金融服务和证券市场进行监管。此外，FMA还监管证券交易、财务顾问和经纪人、受托人和发行人，其中也包括KiwiSaver及养老金计划的发行人

新西兰FMA申请（即申请新西兰FMA所监管的金融服务公司）的要求

1）更严格的管理层团队；

2）合理的商业计划与风险控制，符合AML的要求；

3）备齐财务报表；

4）100万纽币的保证金；

5）有形资产100万纽币，或年营业额的一定比率（两者取最高值）；

6）或，易变现资产；

7）净有形资产的要求。

值得注意的新西兰金融监管机构从2015年9月起，开始对金融衍生品公司开展了合规大检查，仅9月当月即撤销了119家公司和个人的注册资质。为了挽回行业公信力，FMA（新西兰金融市场监管局）于2016年3月8日再次公布了一批非法经营的外汇交易商，而它们主要的运营地点都集中于中国大陆地区。这一现象暴露出FMA目前的监管条例仍不完善，导致诸多不法经纪商乘虚而入，而伤害最深的无疑是国内投资者，因此大家应对FMA监管经纪商持审慎态度。