如何交易外汇

 

 

 

 

如何在外汇市场赚钱

 

在外汇交易市场中你通过买卖货币进行交易。

 

进行交易很简单：因为交易中的机制与其他市场的机制很类似（如股票市场），因此，如果你有任何交易的经验，你应该能够很快学会怎么进行外汇交易。

 

外汇交易的目的，是用一种货币兑换另一种在预期中价格会变化的货币，结果是实现你所购买货币的升值。

 

 

 

*10,000欧元 x 1.18 = 11,800美元

** 10,000欧元 x 1.25 = $12,500美元

 

 

交易的汇率仅仅是一种货币相对于另一种货币价值的比率。例如，美元/瑞郎的汇率表示多少美元可购买一瑞郎，或者需要用多少瑞郎换一美元。

 

如何阅读外汇报价

 

货币总是以货币对形式出现，如英镑/美元或美元/日元。它们成对出现的原因是在每一次的外汇交易中，你是同时买入和卖出另一种货币的。下面是一个英镑和美元的外汇交换率的例子：

 

 

 

斜线("/")左边第一个列出的货币被称为基准货币（在这个例子中是英镑），而右边的第二个是所谓的还盘或报价货币（在这个例子中是美元）。

 

当你购买时，汇率会告诉你要付出多少计价货币单位才能购买一个单位的基准货币。在上面的例子中，你必须支付1.51258美元购买1英镑。

 

当你卖出时，汇率会告诉你将兑换到多少计价货币单位才能卖出一个单位的基准货币。 在上述例子中，当卖出1英镑时，你将兑换到1.51258美元去。

 

基准货币是买入或卖出的“基础”

 

如果你买入欧元/美元，这仅仅意味着你在购买基准货币的同时卖出了报价货币。用原始人的话就是，“买入欧元，卖出美元。”

 

如果你认为基础货币相比报价货币而言将会上涨（升值）的话，你会买入该货币对。如果你认为基础货币相对报价货币而言将会下跌（贬值）的话，你会卖出该货币对。

 

做多/做空

 

首先，你应该决定你是否打算买进或卖出。

 

如果你想购买（这实际上意味着买入基准货币，卖出报价货币），你会预期基础货币升值，然后你以更高价卖出。 用交易者的话说，这就是所谓的“做多”或采取“多头”。只要记住：做多=买入。

 

如果你想卖（这实际上意味着卖出基础货币并买入报价货币），你预期基础货币贬值，然后你会用更低价买进。这就是所谓的“卖空”或采取“清仓”。只要记住： 做空=卖出。

 

 

 

              “我又长又短”，言下之意是说外汇市场既可做多，又可做空。

 

 出价/询价

 

 

 

 

所有外汇报价均以两个价格出现：出价和询价。 对于大多数情况下，出价低于询价。

 

出价是指你的经纪人愿意用买进的基础货币来交换报价货币的价格。这意味着出价是你（交易者）将出售给市场的最佳价格。

 

询价是指你的经纪人将卖出的基础货币来交换报价货币的价格。这意味着询价是你从市场购入的最好的价格。询价的另一说法是报价。

在上述的欧元/美元报价中，出价是1.34568，询价是1.34588。看一看这个经纪人是如何使你的交易简单化的。

 

如果你想卖欧元，你点击“卖出”，你将出售1.34568欧元。如果你想购买欧元，你点击“购买”，你将购买1.34588欧元。

 

赚钱时间

 

 

 

 

在下面的例子中，我们将使用最基本的方法分析，以帮助我们决定是否购买或卖出特定货币对。

 

如果你总是在学习外汇知识时候睡觉，或只是跳过学习相关知识，不用担心！我们将在后面的课程为你一一讲解。

 

但现在，试着假装你知道接下来会发生什么事情...

 

欧元/美元

 

在这个例子中，欧元是该货币对的基础货币。

如果你认为美国的经济将持续变差，这对美元不利，你可以入市购买欧元/美元。这表明你看多欧元，做空美元。反之，你认为美国经济将持续好转，美元汇率将走高，欧元/美元将出现下跌，这时你需要入市做空该货币对。

 

美元/日元

 

在这个例子中，美元是该货币的基础货币。

 

如果你认为日本政府将实行“弱势日元”政策，那么你可以做多美元/日元，这表明你预期该货币对将出现上涨。

 

同理，如果你认为日本投资者正从美国金融市场中将所有美元兑换成日元，或日本跨国企业将盈利汇回日本国内，那么这可能令美元承压下滑，日元将受到买盘支撑，进而走强。这时，你需要卖出美元/日元货币对。

 

英镑/美元

 

在这个例子中，英镑是基础货币。

 

如果你认为英国经济将持续增长并长期比美国经济发展的更好，那么你可以预见英国货币当局将采取紧缩政策，英镑将出现上涨，这时你需要买入英镑/美元货币对。

 

反之，如果你认为英国经济正在衰退，而美国经济呈现持续增长势头，这时候你需要卖出英镑，买入美元。

 

美元/瑞郎

 

在这个例子中，美元是基础货币。

 

如果你认为瑞郎汇率被高估，瑞士央行可能会入场买入美元、抛售瑞郎进行干预，那么你需要买入美元/瑞郎。同理，如果你觉得美国经济增长放缓，或市场避险需求升温，作为避险货比的瑞郎出现避险买盘支撑，这时你需要做空美元/瑞郎。

 

外汇保证金交易

 

当你想去杂货店买一个鸡蛋，你不能只买一个鸡蛋，他们很多时候都是按照12个一打来售卖的。

 

在外汇市场，只是买入或卖出1欧元也是愚蠢的，外汇市场货币通常也是打包出售的，比如说1,000货币单位(微型)，10,000货币单位(迷你手)，或100,000货币单位(标准手)，这取决于你的经纪人以及你所持的账户类型。

 

“但我没有足够的钱购买1万欧元！我还可以交易吗？”

 

你可以进行保证金交易！

 

保证金交易，简单的说，就是利用借来的资本进行交易的方式。利用保证金交易，你能够利用仅仅25美元或1,000美元的资金进行1,250美元或50,000美元的交易。

 

让我们解释一下。听好了，因为这非常重要。

 

1、你相信，市场信号显示英镑/美元将走强。

 

2、你开立一标准手(100,000单位英镑/美元)，利用2%的保证金买入英镑，并期望英镑/美元汇率上涨。当你在1.5000点位买入1标准手英镑/美元时，你即买入100,000英镑，这价值150,000美元。

 

如果规定保证金是2%，那么你的账户中只需要3,000美元，便可进行这一交易。现在你利用3,000美元掌控着100,000英镑的资金。我们随后将更深入的讨论保证金交易，但希望你现在对这一概念有一个大致了解。

 

3、你的预计变为现实，你打算卖出英镑/美元。你在1.5050平仓，那么，你大约盈利500美元。

 

 

 

当你打算平仓，你账户中用于本次交易的最初存款便返还至你的账户中，同时你的获利或损失的清算工作也将执行。

 

获利或损失的资金随后将记入你的账户中。

 

更好的消息是，随着零售外汇交易的发展，有一些外汇经纪商允许交易者买卖任一单位的货币对。这意味着，你不需要交易迷你手或标准手。

 

展期利息

 

如果你在你的经纪商“截止时间”(通常是美国东部时间下午5:00)之前开仓，那么你的账户中将产生一笔日利率展期费用，你要么将获得利息，要么会支付利息，这取决于你在市场中所建立的保证金和头寸状况。

 

如果你不打算赚取利息或支付利息，你只需要在美国东部时间下午5:00之前选择平仓即可。

 

由于每一货币对交易都涉及借入某一货币并买入另一货币，利率展期费用也是外汇交易的一部分。如果你借入某一货币，那么你将要支付利息，如果你买入某一货币，你也将获得这一货币的利息。

 

如果你买入的货币利率高于你所借入的货币，利差将是正的，比如说美元/日元，那么你将获得利差收益。

 

相反的，如果利差是负的，那么，你将因此而支付因利差所产生的利息费用。

 

建议向你的经纪人或交易商询问有关展期利息的具体细节。

 

同时，需要注意的是，一些零售经纪商会根据不同的因素调整他们的展期利率，比如说杠杆水平、银行间借贷利率等。请务必和你的经纪商核实有关展期利率以及借入/借出程序方面更多的信息。

 

下图能够帮助你鉴别不同货币之间的利差。图表截至日期为2010年10月4日：

 

 

 

 

 

稍后，我们将帮助你如何利用利差以期成为你在交易中的一种优势。

 

点和0.1点

 

我们将做一些简单的算术题。你很可能已经听过“点”、“0.1点”、“手”等外汇术语，我们将为你解释，他们具体是什么意思，以及他们是如何计算出来的。

 

不要太急于进行交易，因为对于所有的外汇交易者来说，这方面知识是必备的。在你理解一点所代表的价值以及如何计算利润和损失之前，不要急于进行交易。

 

到底什么是点？0.1点又是什么？

 

用来表示在两种货币之间价值变化的单位被称为“点”。 如果欧元/美元汇率自1.2250变动至1.2251，其变动水平就是1个基本点。点是最后一个小数位的报价，除日元货币对之外的货币对均采用四位小数报价。如果是含日元货币对，那么点对应它的货币报价应该小数点后第二位。

 

非常重要：有些经纪商的货币对报价水平小至小数点后的“5位”和“3位”。这种报价称为0.1点。比如说，如果英镑/美元自1.51542变动至1.51543，那么，汇价就变动了0.1点。

 

由于每种货币都有其自身的价值，计算一点相对于某一特定货币的价值是必要的。在下面的例子中，我们的报价将使用4位小数。

 

美元报价在前，其计算方法如下：

 

1.美元/瑞郎报1.5250

 

0.0001除以汇率=1点的价值

0.0001/1.5250=0.0000655

 

2.美元/加元在1.4890

 

0.0001除以汇率=1点的价值

0.0001/1.4890=0.00006715

 

3. 美元/日元在119.80

 

注意日元货币对只精确到小数点后两位(而绝大多数货币对是4位报价)。在这种情况下，0.01即为1点。

 

0.01除以汇率=1点的价值

0.01/119.80=0.0000834

 

在不是以美元为第一报价的地方，我们希望得到美元的价值，就必须增加一个步骤。

 

1. 欧元/美元在1.2200

 

0.0001除以汇率=1点的价值

因此，0.0001/1.2200=0.00008196欧元

 

但是，我们需要回到美元计价，所以我们需要增加一道计算程序。

 

欧元价值x汇率

即0.00008196x1.2200=0.00009999

小数点进位后就是0.0001

 

2.英镑/美元在1.7975

 

0.0001除以汇率=1点的价值

因此，0.0001/1.7975=0.0000556英镑

 

但是，我们需要回到美元计价，所以我们需要增加一道计算程序。

 

英镑价值x汇率

即0.0000556x1.7975=0.0000998

小数点进位后就是0.0001

 

你很可能在想，“我真的需要把这些都计算出来吗？”答案是一个大大的“不”。差不多所有的外汇经纪商都会帮你将这些自动计算出来，但是，对于你来说，知道它们是如何计算出来的总是有好处。

 

在下一课，我们将讨论，这些看似微不足道的数字是如何牵动投资者神经的。