什么是交易系统

一个交易系统是一套完整的交易流程规则的集合，每个交易系统都有其相应的分步规则ABCD，不同的交易系统有不同的分步规则，交易系统通常会有一份交易系统说明书，以文字的形式表达出这个系统操作的每个决策。

交易系统有完整性和唯一性两大特征，一个完整的交易系统囊括了交易中的每一个环节，涵盖了交易中的每一个必要决策。所谓的唯一性即决策触发条件的唯一性，当条件A集合满足，则决策B发生。

任何一个不满足完整性和唯一性的系统，都不算设计良好的交易系统，一个不完整的系统则无法顺利完成整个交易环节，一个没有唯一性的系统在面对决策时，交易者或者电脑将无法抉择决策选项（当条件A集合可以输出决策B或者C的时候）。

交易系统确保我们每笔交易，包括所用的核心理论、进场方式、头寸计算方式、出场方式、进入市场、买卖战术等，都是相同的方法，保证了交易系统的结果的可重复性，系统的期望值，也可以根据系统成绩计算得出，一个基于正期望的系统，可以帮助你度过每一个亏损的交易，亏损只是做生意的成本，长期来看一个正期望的系统肯定会获利。

换一个角度来说，如果我们进入市场的每笔交易，都使用不同的操作方法，那么你如何知道自己的哪个方法在市场中是具有优势的呢？如果是一次盈亏，那么任何一种方法都可以赚钱，包括投硬币、占卜...如果这次交易赚钱了就说明这个方法是正确的吗？一次或者几次交易上的盈利，并不具备大数定律下的统计意义，更多的是小数定律下的运气。

如果你现在都不知道自己系统的期望值，那么其实你没有优势。

期望

期望以量化的方式回答了这样一个问题：『如果我持续做同样的一件事情，结果会怎么样？』，其中的要点是————做同样的事情，如果你每次使用的都不是相同的方法，那么期望就无法计算。

我在逛知乎的时候碰到有些人有这样的言论：『在交易中，赚钱了，就是正确的，反之则是错误的』，问题是，交易市场非常特殊，如果是一次盈亏，那么任何一种方法都可以赚钱，包括投硬币、占卜...如果这次交易赚钱了就说明这个方法是正确的吗？（又有多少人因为一次偶尔的获利结果最后把本赔进去的？）如果把交易次数扩大，100次，1000次，10000次呢？这个时候方法的优势就凸现出来了。

就好像和乔丹打篮球一样，你用D方法，确实侥幸能在乔丹面前投进一次球，但这就代表着D方法非常好吗？如果你能在乔丹面前几百次几千次用D方法投进球，那么说明D方法真的不错呢。（比如说艾弗森的Crossover）

让我们看一下期望值在赌场中的应用：

轮盘赌博游戏轮盘上有38个数字，每一个数字被选中的概率都是相等的。赌注一般押在其中某一个数字上，如果轮盘的输出值和这个数字相等，那么下赌者可以将相当于赌注35倍的奖金(原注不包含在内)，若输出值和下压数字不同，则赌注就输掉了。因此，考虑到38种所有的可能结果，以1元赌注押一个数字上获利的期望值为：

结果约等于-0.0526元。也就是说，平均起来每赌1元就会输掉5分，即轮盘赌博游戏以1元作赌注的期望值为负0.0526元。

赌场老板非常明白，即使是微弱的期望值，长期来看也能让他赚大发，因为期望为负的游戏，长期来看，玩家肯定是输的，而自己就是赢家。

我们作为交易者，就需要像赌场老板那样，设计出一个类似于『轮盘』、相对于自己正期望的系统，把注意力放在大量交易的整体成绩上，忽略单笔交易可能的成败，从期望的角度出发，我们就可以以长远的角度来看待交易，单次亏损或者多次亏损都无法说明你决策的好坏与否，或者你loser与否。就好像乔丹打比赛，单次投篮结果是随机的，但是季后赛结束后公牛队的排名就不是随机的，轮盘赌博游戏的单次结果是随机的，赌场老板可能会以35倍赌注输掉，但是长期来看赌场老板在这个游戏上还是赚钱的。

交易系统的作用

一套设计良好的交易系统，不仅让你从期望上占据优势，也可以让你减少情绪上的干扰，因为系统触发条件的唯一性，交易者不再关注市场上的各种噪音，不再去寻求任何人的建议，不再去购买任何小道消息，不再去预测任何市场走势，使交易成为一种真正意义上的反应式的工作。

一个基于正期望的系统，可以帮助你度过每一个亏损的交易，亏损只是做生意的成本，长期来看一个正期望的系统肯定会获利。

交易系统的结果的可重复性，同时也保证了交易系统的可对比性，当我们变更系统中一个规则，其余规则保持不变的情况下，在合理时间范围内的测试，可以让我们清楚知晓一个规则的作用，也就是我们常说的控制变量，而主观化的操作，则无法通过统计告诉我们规则的有效性。

交易系统的种类

根据主观判断介入与否，我们可以把交易系统分为：非机械交易系统和机械交易系统。

非机械交易系统，即需要有主观判断参与的交易系统，目前市面上大部分交易系统都为非机械交易系统，比如盘整区突破系统，编程会非常困难，变量太多，每个人对盘整区的理解以及最终的定义不同，相对应的交易点位也会不同，即使在同一个系统框架下。

机械交易系统，即不需要主观判断参与的交易系统，比如均线交叉系统，ma30从下上穿ma120做多，反之做空，则没有任何主观判断介入的空间，穿过就是穿过，没穿过就是没有穿过。机械交易系统相比非机械交易系统来说，可以有效抵抗人类的感情偏好，减少心理压力，一种小孩子都可以操作的方法，绝对不可能是困难的操作方法。

根据基于核心理念的不同，我们又可以把交易系统分为：纯数学型交易系统、基本面交易系统、技术指标交易系统、心理分析交易系统四种。

纯数学型交易系统，我们称为量化交易系统，是一种极端的机械交易系统种类，以数学模型代替主观判断的交易方法。

基本面交易系统，则以供求关系作为核心理论，比如利用地缘政治与经济增长来交易黄金的长期交易系统。

技术指标交易系统，则是我们通常说的交易系统，以一些技术指标建立起来的交易系统，比如均线系统、布林线系统。

心理分析交易系统，比如根据群众多空观点进行进出场的系统。