Anuraag Saboo - Cố vấn tài chính hàng đầu chia sẻ gì về cách tiếp cận top-down trong PTKT?

Xin chào cả nhà!

Tốt nghiệp với bằng Kỹ sư Điện và Điện tử, nhưng lại có bằng MBA ngành Quản trị kinh doanh, Anuraag Saboo là người sáng lập của Gumption Labs. Ngoài ra, ông còn sở hữu các chứng chỉ đẳng cấp như CMT (được chứng nhận bởi Hiệp hội CMT, Hoa Kỳ), CFP (được chứng nhận bởi FPSB) và CFTe (được chứng nhận bởi IFTA, Vương quốc Anh).

Phỏng vấn ông ngày hôm nay là JC Parets, người sáng lập của All Star Charts. Trong bài phỏng vấn này, Anuraag Saboo sẽ chia sẻ về cách tiếp cận trong phân tích kỹ thuật của ông (cụ thể là phương pháp top-down), mời các bạn cùng lắng nghe!

​

JC: Nói về quá trình phân tích một cơ hội giao dịch, đâu là công cụ anh nghĩ quan trọng nhất mà anh sử dụng như một vũ khí để phân tích?

Anuraag: Đối với tôi, đó thực sự là "trọng lượng" của bằng chứng. Chẳng có biểu đồ duy nhất nào, chẳng có indicator thần kỳ nào (trái ngược với niềm tin của nhiều người), chúng không hề tồn tại, chúng chẳng bao giờ tồn tại cả! Vì thế, cứ mỗi tuần, tôi chỉ ngồi đó và lướt qua 5000 biểu đồ, từng cái một, từng cái một, từng cái một... Vào cuối mỗi tháng, tôi nhìn vào mọi biểu đồ trên đa khung thời gian (khung weekly, daily, và cả khung monthly nữa). Và tôi không nhìn vào biểu đồ intraday, bởi vì khung M1 khiến tôi đau đầu nhức óc. Tôi sẽ áp dụng cách tiếp cận top-down (từ trên xuống), tức là đầu tiên, tôi sẽ lướt qua mọi chỉ số (index) trên thế giới, từ Mỹ đến Canada, châu Âu, châu Phi, Úc hay mọi nơi trên khắp châu Á. Quốc gia nào có thị trường chỉ số thì sẽ nằm trong danh sách theo dõi của chúng tôi. Và đó là bước khởi đầu, sau đó, chúng tôi sẽ đi trả lời cho câu hỏi: "Đâu là nơi chúng ta nên tập trung vào hơn dựa trên nguồn khách hàng?" Ví dụ, với khách hàng ở Ấn Độ, chúng tôi sẽ đi qua thị trường Ấn Độ - Sensex; với khách hàng ở Mỹ, chúng tôi sẽ đi vào chỉ số S&P 500, chỉ số Nasdaq, rồi chỉ số Dow và chỉ số Russell 2000. Tóm lại, một khi đã rảo khắp toàn cầu, chúng tôi sẽ tập trung vào quốc gia mà mình đang quan tâm.

Tiếp theo, chẳng hạn như chúng tôi chỉ tập trung vào thị trường ở Mỹ đi, thì sau khi đã đi qua tất cả các chỉ số đó (kể cả với mức vốn hoá trung bình "mid cap", vốn hoá nhỏ "small cap", vốn hoá lớn "macro cap"), bây giờ chúng tôi sẽ xác định hướng đi của xu hướng cổ phiếu là gì. Để làm được điều đó, chúng tôi phải đi sâu vào từng lĩnh vực, với thị trường Mỹ, chúng ta có cổ phiếu lĩnh vực năng lượng, tài chính, chăm sóc sức khoẻ, công nghệ, thông tin liên lạc, tiện ích, bất động sản... Nhưng tôi nghĩ điều mà hầu hết chúng ta thường bỏ lỡ đó là không chỉ là vấn đề của từng lĩnh vực, mà phải là vấn đề của nhóm ngành công nghiệp nằm trong lĩnh vực. Vậy, chẳng hạn với thị trường Mỹ, chúng ta có lĩnh vực chăm sóc sức khoẻ, và trong lĩnh vực này, chúng ta có nhóm ngành thiết bị y tế, dược phẩm, công nghệ sinh học...; còn lĩnh vực năng lượng thì chúng ta phải xem đó là năng lượng gì - dịch vụ dầu (nhà khai thác và nhà sản xuất), hay là các công ty tinh luyện; nói về lĩnh vực tài chính - một khái niệm cực kỳ rộng - liệu đó là các ngân hàng, hay các broker-dealer, hoặc là các công ty bảo hiểm,... rất nhiều loại hình khác!

Và rồi, một khi đã xác định được xu hướng của loại tài sản theo quốc gia, theo lĩnh vực, theo nhóm ngành, đó là khi chúng ta bắt đầu đào sâu vào từng cổ phiếu riêng lẻ. Giả sử, vào thời điểm mà bạn muốn mua cổ phiếu của Microsoft, bạn sẽ chẳng biết 95% lý do tại sao bạn nên mua cổ phiếu này. Bởi vì, trước đó, bạn đã phải đi qua 4999 biểu đồ khác trên toàn thế giới khiến bạn tin rằng cơ hội tốt nhất là nằm ở cổ phiếu, cổ phiếu ở Mỹ, vốn hoá lớn, lĩnh vực công nghệ, để rồi cuối cùng, bạn mới có được rất nhiều cái tên khác nhau xuất hiện trước mặt phù hợp với các tiêu chí kể trên, và Microsoft chỉ là cổ phiếu tốt nhất so với số còn lại. Vậy, điều mà mọi người không hiểu đó là vào thời điểm chúng ta mua cổ phiếu Microsoft, chúng ta có rất ít việc phải làm với biểu đồ giá của nó.

JC: Tuyệt vời! Cảm ơn anh vì đã nhiệt tình chia sẻ chi tiết về quá trình phân tích của mình. Nhưng nếu phải đưa ra lời khuyên cho những người mới biết tới phân tích kỹ thuật, liệu anh vẫn sẽ đề xuất họ với cách tiếp cận top-down này chứ (bởi vì họ còn khá lạ lẫm với việc này) hay là anh sẽ khuyên họ tập trung vào một vài thứ nhất định nào đó?

Anuraag: Tôi nghĩ đây thực sự là một nỗ lực của riêng mỗi người, tức là sự tiến bộ của quá trình sẽ cần phải có thời gian. Sẽ có những sai lầm, sẽ có những thành công, sẽ có những thứ bạn cần phải thêm vào, sẽ có những thứ bạn cần phải lấy ra. Nhưng quá trình của tôi sẽ tiếp tục phát triển, dù là 10 năm nữa, tôi chắc chắn là như thế! Vậy lời khuyên mà tôi dành cho các bạn, đó là: Không phải vì người bạn của bạn làm điều gì đó bằng cách này, mà đấy lại là cách mà bạn cần phải làm theo. Chẳng có cách kiếm tiền nào là sai cả. Hãy cứ tiếp tục học hỏi, cứ đọc sách, cứ xây dựng mạng lưới của riêng bạn. Hãy trao đổi với những người lão làng nhiều hơn bạn, hãy trao đổi với những người non trẻ nhiều hơn bạn. Đâu phải vì họ trẻ hơn mình mà mình không học được ở họ một điều gì đâu! Vì thế, hãy cứ tiếp tục học hỏi nhé!

Nếu thấy bài viết này hay và hữu ích thì đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà

Giới thiệu SÁCH MỚI về MÔ HÌNH BIỂU ĐỒ cho anh em: https://bit.ly/mo-hinh-bieu-do...