Analisis untuk pasangan EUR/USD pada 21 Agustus: Risalah FOMC dan Revisi Nonfarm Payrolls

Pola gelombang pada grafik 4 jam EUR/USD semakin kompleks. Jika kita menganalisis segmen tren yang dimulai pada September 2022, ketika euro turun ke 0.9530, tampaknya kita berada dalam rangkaian gelombang naik. Namun, bahkan dalam segmen ini, sulit untuk membedakan gelombang dengan skala yang lebih tinggi. Dengan kata lain, tidak ada tren impulsif yang jelas. Kita menyaksikan pergantian konstan dari struktur korektif tiga gelombang dan lima gelombang. Bahkan sekarang, pasar belum berhasil membentuk pola turun tiga gelombang yang jelas dari puncak yang dicapai pada Juli tahun lalu. Pertama, ada gelombang turun yang menutupi rendahnya gelombang sebelumnya, diikuti oleh gelombang naik yang dalam, dan sekarang, selama tujuh bulan terakhir, pasar membentuk sesuatu yang tidak jelas.

Sejak Januari 2024, saya hanya bisa mengidentifikasi dua struktur tiga gelombang a-b-c dengan titik balik pada 16 April. Oleh karena itu, hal pertama yang perlu dipahami adalah bahwa saat ini tidak ada tren yang jelas. Setelah gelombang c saat ini selesai, pola turun tiga gelombang baru mungkin mulai terbentuk. Segmen tren dari 16 April mungkin berbentuk lima gelombang, tetapi tetap akan menjadi korektif. Dalam kondisi seperti itu, saya tidak percaya pada kenaikan euro yang berkepanjangan, meskipun mungkin akan berlanjut selama beberapa bulan lagi.

Nilai tukar EUR/USD tetap tidak berubah pada hari Rabu, tetapi "hari ini belum berakhir." Permintaan untuk dolar AS telah menurun selama dua minggu berturut-turut, dengan hanya jeda singkat dalam proses ini pada hari Kamis lalu. Minggu ini, tidak ada latar belakang berita yang signifikan, tetapi pasar menemukan alasan baru untuk menjual mata uang AS hampir setiap hari. Oleh karena itu, saya tidak terkejut jika dolar terus terdepresiasi hingga akhir hari. Analis mengaitkan penurunan mata uang AS ini dengan ekspektasi pemotongan suku bunga oleh Fed, ancaman resesi di ekonomi AS, memburuknya kondisi pasar tenaga kerja, meningkatnya pengangguran, dan kemungkinan kemenangan Donald Trump dalam pemilihan mendatang. Saya percaya bahwa ekonom berupaya keras untuk menjelaskan penurunan berkelanjutan dolar.

Hari ini, risalah rapat FOMC Juli akan dirilis di AS, yang dapat dengan mudah digunakan untuk menurunkan permintaan dolar lebih lanjut. Tidak ada keputusan "dovish" yang dibuat pada rapat terakhir, tetapi FOMC mendekati titik untuk memutuskan pemotongan suku bunga. Akibatnya, hampir semua konten dalam risalah dapat ditafsirkan sebagai "dovish." Selama dua minggu terakhir, pasar telah menjual dolar berdasarkan informasi yang lebih kontradiktif. Dari perspektif gelombang, semuanya tetap stabil, dan pembangunan gelombang c terus berlanjut.

Kesimpulan

Berdasarkan analisis EUR/USD, saya menyimpulkan bahwa instrumen ini terus membentuk serangkaian struktur korektif. Dari posisi saat ini, pergerakan naik mungkin berlanjut dalam struktur korektif lima gelombang, dan skenario pembentukan gelombang turun d telah dibatalkan sementara. Level 1.1073 bahkan tidak dapat menghentikan pertumbuhan instrumen ini selama setengah jam. Akibatnya, pergerakan naik mungkin berlanjut dengan target sekitar 1.1182, yang sesuai dengan level Fibonacci 161.8%. Pasar terus memperhitungkan pemotongan suku bunga Fed pada September, November, Desember, dan tahun 2025.

Dalam skala gelombang yang lebih besar, juga terlihat bahwa pola gelombang menjadi lebih kompleks. Kemungkinan besar kita sedang menghadapi rangkaian gelombang naik baru, tetapi panjang dan strukturnya sulit diprediksi saat ini.

Prinsip Utama Analisis Saya:

1. Struktur gelombang harus sederhana dan jelas. Struktur yang kompleks sulit diperdagangkan dan sering mengalami perubahan.
2. Jika Anda tidak yakin dengan apa yang terjadi di pasar, lebih baik menjauh darinya.
3. Tidak pernah ada kepastian 100% dalam arah pergerakan. Jangan lupa tentang perintah Stop Loss pelindung.
4. Analisis gelombang dapat dikombinasikan dengan jenis analisis dan strategi perdagangan lainnya.