纳指跌1.7%，芯片指数跌3.4%，美债收益率一度跃升10个基点，黄金大跌

美国最新经济数据“好坏参半”。美国上周首次申请失业救济人数小幅上涨至23.2万人符合预期，显示出劳动力市场只是在逐渐降温，而不是在利率上升的情况下迅速放缓。美国8月制造业活动今年萎缩速度最快，但服务业活动稳步扩张，表明美国经济的最大组成部分基本健康状况良好。现房销售五个月来首次增长，表明按揭贷款利率下降有望帮助楼市趋稳。评论称，美国经济总体上还算强劲，似乎并未陷入衰退困境。

华尔街交易员仔细阅读周四两位美联储官员讲话发现，虽然他们支持美联储在九月降息，但后续降息的步伐应该是“渐进的”和“有条不紊的”。美国波士顿联储主席、2025年票委柯林斯表示，她没有看到经济中存在任何“重大危险信号”，预计美联储将“循序渐进”降息。费城联储主席、2026年票委哈克认为，缓慢、有条不紊地降息是可行之道。

评论称，剧本很明确，美联储将在9月份降息，但目前没有人表现出要大幅降息50个基点的想法。多数华尔街大行预测美联储9月将降息25个基点，而摩根大通、花旗和富国银行则预计降息50个基点。芝商所美联储观察工具显示，9月降息25基点的可能性从周三的62%升至75.5%，降息50个基点的可能性回落。

交易员押注周五鲍威尔将给大幅降息的预期泼冷水，周四美债券收益率全线攀升，短端美债领跌，美元创下逾一个月以来的最大涨幅，美股开盘上涨，但8月PMI初值发布后涨幅缩小，成屋销售数据公布后进一步下跌，科技股、芯片股、AI概念股跌幅居前。

国际方面，英国8月PMI数据及美国经济数据打压市场对英国央行及欧洲央行降息前景的预期，欧债收益率集体走高，德债收益率至少涨4个基点，英国10年期国债收益率收涨7个基点。英镑汇率走高。

因美国经济数据稳健缓解经济衰退担忧及大幅降息预期，美债全线走低回吐本周部分涨幅，短端美债跌幅居前，两年期美债收益率涨7.5个基点，英国8月PMI数据及美国经济数据打压英国央行及欧央行降息预期，欧债收益率集体走高：

• 美债：尾盘时，对货币政策更敏感的两年期美债收益率涨7.51个基点，报4.0056%，盘中交投于3.9194%-4.0183%区间。美国10年期基准国债收益率上涨5.87个基点，报3.8597%，盘中交投于3.7859%-3.8749%区间，在欧元区PMI、美国PMI、美国成屋销售等数据发布之际，日内整体震荡上行。
• 欧债：欧元区基准的10年期德债收益率涨5.4个基点，两年期德债收益率涨4.0个基点。法国10年期国债收益率涨5.3个基点，意大利10年期国债收益率涨5.9个基点，西班牙10年期国债收益率涨5.0个基点，希腊10年期国债收益率涨4.7个基点。两年期英债收益率涨5.7个基点。英国10年期国债收益率涨7.0个基点。

油价从8月初的低点反弹，美油收涨1.5%回到73美元上方，布油涨超1.5%站上77.20美元，美国天然气期货跌约5.7%，：

• 美油：WTI 10月原油期货收涨1.08美元，涨幅1.50%，报73.01美元/桶，脱离2月6日以来最低收盘位，技术指标显示油价近期跌势过猛。美股午盘最高涨逾2.2%升破73.50美元。
• 布油：布伦特10月原油期货收涨1.17美元，涨约1.54%，报77.22美元/桶。美股午盘最高涨近2.2%站上77.70美元/桶。

• 消息面上，据央视新闻报道，消息人士称，由于美方提案内容与以色列提案内容仍相去甚远，目前加沙地带停火谈判已陷入僵局。除非美国向以色列施加更多压力，要求以色列修改其提案，否则接下来在埃及开罗进行的停火谈判将毫无意义。周三EIA报告显示，上周原油、汽油和馏分油库存降幅超过预期，需求回升迹象也支撑了油价。

• 天然气：美国9月天然气期货收跌超5.69%，报2.0530美元/百万英热单位，美国能源信息署（EIA）周报显示，美国上周天然气库存增加。

降息预期降温，美元和美债收益率反弹打压大宗商品，黄金跌逾1%，白银跌超2%，伦敦工业基本金属集体下跌，伦铜跌超1.4%：

• 黄金：COMEX 12月黄金期货尾盘跌1.13%，报2518.8美元/盎司。现货黄金亚市早盘仅微涨随后全天维持跌势，美股早盘8月PMI初值及成屋销售数据公布后，在美元及美债收益率大幅上升之际，现货黄金大幅下跌，最低跌近1.7%下逼2470美元。
• 白银：COMEX 9月白银期货尾盘跌2.08%，报28.920美元/盎司。现货白银美股盘前刷新日高涨近0.3%，美股早盘美元及美债收益率携手走高，打压现货白银大幅回落转跌，并于美股收盘前刷新日低跌近2.8%跌穿28.80美元。
• 分析指出，如果周五鲍威尔主席讲话时能够对9月降息表现出更大的信心，这种鸽派信号应该会引发金价短期再次飙升。
• 伦敦工业基本金属集体下跌。经济风向标“铜博士”跌超1.40%，报9130美元/吨，伦铅跌超1.53%，伦锡跌约1.16%，伦铝收跌7美元，伦镍跌超1.81%，伦钴跌约2.41%，而伦锌收涨8美元。

【以下为8月22日23:00以前更新内容】

8月22日周四，美国三大股指开盘上涨，但8月PMI初值发布后涨幅缩小，成屋销售数据公布后进一步下跌：

• 美股主要指数全线下跌：科技股居多的纳指高开74.73点或涨0.42%后，一度跌近0.3%；高开16.92点或涨0.30%的标普500大盘一度跌超0.1%，后转涨；与经济周期密切相关的道指高开41.74点或涨0.10%后，一度跌近0.3%；罗素2000小盘股指一度跌约0.5%。
• 美股盘初，主要行业ETF多数走高，区域银行ETF涨超1%。
• “科技七姐妹”涨跌不一，PMI数据公布后曾集体回落。“元宇宙”Meta涨幅一度扩大至近1.7%，英伟达高开涨逾1.7%后回吐多数涨幅；谷歌A和苹果涨逾0.8%后回吐多数涨幅；特斯拉高开涨逾0.6%后又跌逾1.4%，亚马逊涨逾0.7%后又跌超0.5%，微软盘初涨超0.6%后又跌超0.2%。

• 芯片股高开后回落，跌多涨少。费城半导体指数开盘涨超0.9%后又跌近0.9%，行业ETF SOXX开盘涨超0.8%后又跌超0.9%，英伟达两倍做多ETF开盘涨近3.7%后又跌近0.3%。英特尔一度跌超3.4%，高通一度跌超1.2%，而博通盘初涨超3.9%后涨幅砍半，美光科技盘初涨超2.2%后又跌超1.1%。
• AI概念股多数下跌。BullFrog AI盘初涨超7%后回吐过半涨幅，甲骨文一度涨超0.6%，而BigBear.ai一度跌超8.6%后收窄过半跌幅，英伟达持股的AI语音公司SoundHound AI涨超1.6%后又跌超2.3%，“AI妖股”超微电脑跌幅扩大超2.6%，而英伟达持股的AI机器人配送公司Serve Robotics一度跌超4%。
• 中概股集体下跌。纳斯达克金龙中国指数跌幅扩大超1.3%。热门中概股中，蔚来一度跌超1.7%，小鹏汽车一度跌超1.8%，哔哩哔哩盘初涨超8.3%后一度跌超3%，公司二季度毛利润同比增长49%，上半年实现正向经营现金流。京东一度跌超2.2%，网易一度跌超10.5%，公司第二季度营收255亿元人民币，预估261.2亿元人民币。百度一度跌超5.4%，而拼多多一度涨超3.4%。微博涨近3.3%后又跌超1.9%，公司二季度调整后每股收益高于市场预估。爱奇艺一度跌近16.9%，公司第二季度总收入74亿元，运营利润5亿元。
• 波动较大个股中，亿航智能一度涨超16.6%，公司二季度总营收同比增长919.6%。Zoom视频通讯一度涨超11.6%，公司二季度调整后EPS高于市场预期。
• 其他资产中，美国8月PMI初值公布后，美元指数短线拉升近10点，美股短线走低，纳指涨幅收窄至0.3%。美国10年期国债收益率短线拉升，在北京时间22:00发布美国成屋销售数据后刷新日高至3.85%上方。两年期美债收益率维持超过6个基点的涨幅，再次逼近4%整数位心理关口，21:45发布美国PMI数据时刷新日高至4.0014%。现货黄金短线波动不大，现报2486.24美元/盎司。

【以下为21:50以前更新内容】

北京时间今晚21:45，美国公布的8月Markit PMI初值显示，制造业PMI为48仍处荣枯线下方，不及预期；服务业PMI为55.2，超出预期的54；综合PMI为54.1，同样超出预期的53.2。

其中，制造业萎缩速度创今年最快，再度推升美国衰退担忧。

数据公布后，美股三大指数涨势有所收窄，道指涨0.09%，标普涨0.22%，纳指涨0.33%。

早些时候美国劳工部公布的数据显示，美国8月17日当周首次申请失业救济人数23.2万人，略高于前值22.7万人，符合预期，显示劳动力市场正在逐渐缓和。

据彭博报道称，泰国确认亚洲首例猴痘新变异毒株病例，将筛查来自42个国家的旅客。部分猴痘概念股涨幅扩大，GeoVax Labs涨逾10%。

以下为今日市场主要走势：

• 美股三大指数集体高开，美国8月PMI数据公布后，三大指数涨势有所收窄。
• 10年期美债收益率短线走高，日内涨6.5bp，现报3.841%。
• 欧洲股市开盘基本持平。德国DAX指数涨0.06%，英国富时100指数涨0.08%，法国CAC 40指数涨0.08%。
• 亚洲股市开盘普涨，日内台股转跌，日股、韩股、澳股涨幅收窄。截至收盘，日经225指数涨0.54%，东证指数涨0.2%，韩国首尔综指涨0.24%，台湾加权指数跌0.4%，澳大利亚股指S&P/ASX 200指数涨0.21。
• 黄金短线下挫，日内跌近1%。

【21:50更新】

美国8月PMI数据公布后，市场反应相对平稳。

美元指数小幅走高。

10年期美债收益率波动不大。

各期限美债收益率集体上涨。

现货黄金跌逾1%。

美国健身巨头Peloton绩后大涨超18%，第四财季营收与利润均超预期。

【21:34更新】

美股涨势扩大。

美股各大板块集体上涨，半导体、银行、科技板块涨幅居前。

“七姐妹”多数上涨，英伟达涨超1%。

猴痘概念股涨跌不一。GeoVax Labs涨幅缩窄至3%。

财报季来袭，热门中概股涨跌互现。哔哩哔哩涨幅迅速收窄，现涨2.5%，此前一度涨8%，二季度毛利润同比增长49%，上半年实现正向经营现金流。

百度跌约3%，二季度营收同比基本持平；网易跌约9%，二季度营收255亿元人民币；微博涨约2%，公司二季度调整后每股收益高于市场预估；二季度总收入74亿元，运营利润5亿元。

现货黄金短线下挫，报2487.82美元/盎司。

【以下为20:09更新】

部分猴痘概念股涨幅扩大，GeoVax Labs涨逾10%。据彭博报道称，泰国确认亚洲首例猴痘新变异毒株病例，将筛查来自42个国家的旅客。

【以下为17:05更新】

百度美股盘前涨逾1%，集团第二季度营收339.3亿元人民币，预估341.1亿元人民币。

网易美股盘前跌近5%，公司第二季度营收255亿元人民币，预估261.2亿元人民币。

爱奇艺美股盘前微跌，二季度营收74亿元，预估74.1亿元。

【以下为16:45更新】

部分猴痘概念股美股盘前转跌，GeoVax Labs跌逾6%，SIGA Technologies跌逾2%。

【以下为16:15更新】

美股盘前三大期指小幅上涨。

Snowflake跌近8%，此前公司二季度营收8.688亿美元，分析师预期8.507亿美元。

猴痘概念股上涨，SIGA Technologies涨近5%。

Zoom视频通讯美股盘前涨近3%，公司二季度调整后EPS高于市场预期。

芯片股多数下跌。

热门中概股多数上涨，爱奇艺涨超2%。

 

 

【以下为15:04更新】

欧洲斯托克50指数开盘基本持平，德国DAX指数涨0.06%，英国富时100指数涨0.08%，法国CAC 40指数涨0.08%。

【以下为14:50更新】

韩国首尔综指涨0.24%报2707.67。

【以下为14:20更新】

日经225指数收盘上涨0.54%，报38157.42点。日本东证指数收盘上涨0.2%。

澳大利亚股指S&P/ASX 200指数涨0.21%报8027。

布油转涨0.003%，黄金持续高位震荡。

【以下为13:40更新】

台湾证交所加权股价指数收跌0.4%。台积电下跌0.7%。

【以下为10:50更新】

截至午间收盘，日股涨幅收窄，日经225指数涨0.61%报38183.00，东证指数涨0.064%报2666.56。

韩国首尔综指转跌0.19%报2696.12；台湾加权指数转跌0.52%报22121.97；澳大利亚股指S&P/ASX 200指数涨幅收窄，涨0.17%报8024.10。

黄金上午跌0.43%。

【以下为9:45更新】

亚洲市场开盘普涨，日股领涨

日经225指数涨0.9%报38283.89，东证指数涨0.34%报2674.02。日本8月商业活动扩张速度较快，PMI从7月的52.5攀升至53.0，制造业恢复增长，而服务业则扩张更快。

韩国首尔综指涨0.28%报2708.70。

台湾加权指数涨0.57%报22282.67。

澳大利亚股指S&P/ASX 200指数涨0.28%报8033.10。澳大利亚受到服务业活动上升的支撑,8月PMI初值从上月的49.9升至51.4，达到三个月高点。

原油下跌，黄金高位震荡

原油微跌。布油跌0.17%，美油跌0.26%。

现货黄金在高位小幅震荡。