EUR/USD. 12 September. Jangan Harap Reaksi Kuat dari Pertemuan ECB

Pada hari Rabu, pasangan EUR/USD mengalami pembalikan lagi yang menguntungkan dolar AS dan melanjutkan penurunannya menuju level korektif 127,2% – 1,0984. Memantul dari level ini akan menguntungkan euro dan mengarah pada beberapa pertumbuhan menuju level korektif 161,8% – 1,1070. Namun, saya ingatkan bahwa saat ini sedang terbentuk tren "bearish", bukan "bullish". Penutupan di bawah level 1,0984 akan meningkatkan kemungkinan penurunan lebih lanjut menuju level berikutnya di 1,0929.

Struktur gelombang menjadi sedikit lebih kompleks, namun secara keseluruhan, tidak mengajukan pertanyaan besar. Gelombang turun terakhir yang diselesaikan tidak memecahkan titik terendah dari gelombang sebelumnya, tetapi gelombang naik terakhir yang diselesaikan juga gagal memecahkan puncak dari gelombang pada 26 Agustus. Dengan demikian, tren "bullish" kini tidak berlaku lagi. Gelombang turun saat ini dengan yakin memecahkan titik terendah 3 September, yang merupakan konfirmasi tambahan dari pembentukan tren "bearish".

Latar belakang fundamental pada hari Rabu sangat lemah bagi dolar AS, namun para pedagang bearish terus menyerang. Serangan mereka saat ini tidak masif, tetapi dolar terus naik. Indeks harga konsumen (CPI) turun lebih dari yang diharapkan oleh para pedagang pada bulan Agustus. Angka 2,5% year-on-year bisa memicu reaksi bullish, namun sebaliknya, dolar naik. Menurut saya, ini tidak sepenuhnya logis tetapi masih dapat dibenarkan. Penting untuk dicatat bahwa angka inflasi hanya menarik minat pasar dalam hal prospek kebijakan moneter Federal Reserve. Saat ini, tidak ada yang meragukan bahwa FOMC akan mulai menurunkan suku bunga minggu depan, dengan pelonggaran lebih lanjut untuk mengikuti. Oleh karena itu, saya berasumsi bahwa angka inflasi tidak lagi memiliki bobot sebanyak sebelumnya bagi para pedagang. Dengan kata lain, tidak masalah seberapa cepat inflasi turun—keputusan untuk memulai proses pelonggaran moneter sudah dibuat.

Pada grafik 4 jam, pasangan ini jatuh ke level korektif 76,4% – 1.1013. Ada beberapa tanda awal tren "bearish" baru pada grafik 4 jam, tetapi tanpa latar belakang fundamental kuat dari AS, akan sulit bagi dolar untuk mempertahankan pertumbuhan dalam jangka panjang. Tidak terlihat divergensi pada indikator apapun hari ini. Rebound dari level 1.1013 akan menguntungkan euro dan menghasilkan kenaikan ringan menuju 1.1139. Konsolidasi di bawah level ini akan meningkatkan kemungkinan penurunan lebih lanjut menuju level Fibonacci berikutnya sebesar 61,8% – 1.0935.

Commitments of Traders (COT) Report:

Dalam minggu pelaporan terbaru, spekulan menutup 2,412 posisi panjang dan 9,592 posisi pendek. Sentimen grup "Non-commercial" berubah bearish beberapa bulan yang lalu, namun saat ini bull mendominasi. Jumlah total posisi panjang yang dipegang oleh spekulan kini adalah 215,000, sementara posisi pendek hanya sekitar 115,000.

Saya masih percaya situasi akan terus berubah mendukung pihak bearish. Saya tidak melihat alasan jangka panjang untuk membeli euro. Perlu dicatat juga bahwa pasar telah memperhitungkan probabilitas 100% dari pemotongan suku bunga FOMC pada bulan September. Potensi penurunan euro tampak signifikan. Namun, kita tidak boleh melupakan analisis teknis yang saat ini tidak secara kuat menunjukkan penurunan tajam pada euro, serta latar belakang fundamental yang secara teratur menciptakan tantangan bagi dolar.

Kalender Berita untuk AS dan Zona Euro:

• Zona Euro – Keputusan Suku Bunga ECB (12:15 UTC).
• Zona Euro – Konferensi Pers ECB (12:45 UTC).
• AS – Indeks Harga Produsen (12:30 UTC).
• AS – Klaim Pengangguran Awal (12:30 UTC).

Kalender ekonomi untuk tanggal 12 September mencakup beberapa acara penting. Pengaruh latar belakang fundamental terhadap sentimen pasar hari ini bisa kuat.

Prakiraan EUR/USD dan Tips Trading:

Peluang menjual tersedia setelah rebound dari level 1.1139 pada grafik 4 jam, dengan target 1.1070–1.1081. Peluang menjual lainnya muncul setelah euro ditutup di bawah zona 1.1070–1.1081, dengan target 1.0984. Transaksi ini masih dapat dipegang. Saya tidak akan mempertimbangkan untuk membeli pasangan ini minggu ini.

Level retracement Fibonacci ditarik dari 1.0917–1.0668 pada grafik per jam dan dari 1.1139–1.0603 pada grafik 4 jam.