外汇期权洞察 01/10/24

在最近美元复苏的背景下，外汇波动率指标走高，并且仍在关注进一步上涨。由于周二美元上涨加剧了焦虑并增加了需求，隐含波动率已经较高，以解释周五预期的美国就业报告带来的实际波动率风险增强。

9 月中旬，欧元/美元对跌破 1.1100 后测试 1.1069 的低点，而 1 个月风险逆转达到 6 周新高，下行高于上行。由于其他到期日的交易也更加强劲，溢价导致 1 个月隐含波动率升至 7.3 的近期新高。在接下来的交易日中，1.11 低点的大型外汇期权到期仍可能吸引外汇。

英镑/美元也出现了类似的情况，现货回落至一周低点 1.3300，导致 1 个月风险逆转的英镑看跌期权支付 0.2 英镑，1-3 个月到期隐含波动率分别创下 7.45 和 7.75 的近期新高。

美元/日元的隐含波动率已经很高，仅用一个月时间就从上周五自民党大选后的下跌 12.5 回升至本周的 11.5。目前，风险逆转的下行隐含波动率仍高于上行隐含波动率。

鉴于近期澳元/美元交易流中表达的担忧，即弥补现货进一步上涨至 0.7100 的风险，但不会更高，周二美元更广泛的反弹可能为澳元多头提供机会。