外汇期权洞察 13/11/24

周三的美国 CPI 数据现已包含在隔夜/次日到期外汇期权中，其溢价调整可作为预期外汇反应的预测指标。交易商利用隐含波动率代替外汇波动率，这是外汇期权溢价的一个未知但至关重要的组成部分。因此，可以将隐含波动率和实际波动率之间的任何差异货币化。尽管这意味着实际波动率的风险更高，但隔夜到期隐含波动率在纳入周三的美国 CPI 后比 10 月份发布的波动率上升得更多。尽管如此，它仍然相当温和，并且最近几个月一直落后于就业数据。对于简单的香草跨式期权，溢价/盈亏平衡为 57 美元点，双向为 44 美元点，隔夜到期欧元/美元隐含波动率周二开盘为 13.0，周一为 10.0，此后一直保持稳定。英镑/美元隔夜隐含波动率在 10.0 至 12.5 之间，即 53 至 67 美元点。隔夜，美元/日元在 12.0 至 14.5 之间波动，即 77 至 93 日元点，澳元/美元在 13.5 至 17.0 之间波动，即 37 至 46 美元点。欧元/美元领涨 G10 外汇，美元最近的上涨降低了更广泛的外汇期权的隐含波动率。