ANALIS MARKET (18/12/2024) : IHSG Inverted Hammer Candle. Buy on Weakness

Pasardana.id – Riset harian NH Korindo Sekuritas menyebutkan, Dow merosot 267,58 poin, atau 0,61%, penurunan beruntun selama sembilan hari, rekor terpanjang sejak 1978. S&P 500 tergelincir 0,39%, sementara Nasdaq Composite yang berbasis teknologi turun 0,32%.

Kerugian ini terjadi sebelum keputusan kebijakan Federal Open Market Committee (FOMC), yang akan dirilis pada Rabu sore.

Fed funds futures trading saat ini menunjukkan peluang 95% bahwa bank sentral akan memangkas suku bunga sebesar seperempat poin persentase, menurut CME FedWatch.

MARKET SENTIMENT: CPI Inggris bulan November, CPI Uni Eropa bulan November, Crude Oil Inventories AS, Fed Interest Rate Decision bulan Desember, BoJ Interest Rate Decision bulan Desember.

PASAR ASIA: Pasar Asia-Pasifik bergerak variatif pada hari Selasa, mengikuti kenaikan yang bervariasi di Wall Street karena para investor menantikan keputusan Federal Reserve AS. Nikkei 225 dan Topix Jepang turun 0,24% dan 0,37% masing-masing menjadi 39.364,68 dan 2.728,2. Kospi Korea Selatan tergelincir 1,29% ditutup pada 2.456,81, sementara Kosdaq turun 0,58% mengakhiri perdagangan pada 694,47. Para pemimpin China telah memutuskan untuk meningkatkan defisit anggaran negara menjadi 4% dari PDB pada tahun 2025 dalam usaha untuk menjaga pertumbuhan ekonomi di sekitar 5% tahun depan, Reuters melaporkan hari Selasa. Indeks CSI 300 China diperdagangkan 0,26% lebih rendah dan ditutup pada 3.922,03, sementara indeks Hang Seng Hong Kong diperdagangkan 0,16% lebih rendah. Kenaikan defisit anggaran belanja utama China merupakan cerminan bahwa pemerintah bersedia untuk meningkatkan kebijakan fiskal, namun pasar tetap tidak yakin akan besarannya, kata Gary Ng, ekonom senior di Natixis.

CURRENCY & FIXED INCOME: Dolar AS menguat terhadap mata uang utama lainnya pada hari Selasa menyusul data penjualan ritel yang lebih baik dari perkiraan, dimana data tersebut menunjukkan momentum ekonomi yang kuat dan pasar bersiap untuk pergerakan suku bunga dari Federal Reserve dan bank-bank sentral lainnya. Indeks dolar AS – sebagai tolak ukur mata uang terhadap enam mata uang lainnya – naik 0,1% menjadi 106,98, setelah diperdagangkan setinggi 107,08 pada sesi sebelumnya. Data Departemen Perdagangan pada hari Selasa menunjukkan bahwa penjualan ritel AS melampaui ekspektasi dengan melonjak 0,7% di bulan November, didukung oleh peningkatan pembelian kendaraan bermotor dan online. Pasar masih mengantisipasi bahwa The Fed akan memberikan penurunan suku bunga sebesar 25 bps pada akhir pertemuan kebijakan dua hari pada Rabu, dengan perkiraan 95% kemungkinan penurunan suku bunga, menurut FedWatch Tool CME. Imbal hasil Treasury AS sedikit berubah pada hari Selasa karena investor menguraikan data ekonomi yang akan dirilis menjelang keputusan suku bunga Federal Reserve berikutnya. Imbal hasil Treasury 10 tahun turun kurang dari 1 bps di 4,397%. Imbal hasil Treasury bertenor 2 tahun juga turun kurang dari 1 bps menjadi 4,245%. Imbal hasil dan harga bergerak berlawanan arah. Satu bps sama dengan 0,01%.

– Yen menguat terhadap dolar, karena pasar telah mengurangi kemungkinan kenaikan suku bunga oleh Bank of Japan minggu ini dan memilih untuk bergerak di bulan Januari. Yen naik 0,38% terhadap dolar menjadi 153,56 per dolar.

– Saham-saham Eropa ditutup lebih rendah pada hari Selasa, dengan para pelaku pasar menunggu keputusan kebijakan moneter dari bank-bank sentral utama minggu ini. Indeks pan-Eropa Stoxx 600 berakhir turun 0,41%, dengan hampir semua sektor berada di wilayah negatif, serta sebagian besar bursa utama Eropa. Indeks perbankan Eropa memimpin penurunan, turun 1,4%, sementara saham-saham teknologi menjadi pengecualian dengan kenaikan 0,61%.

– Euro, yang sedang menuju penurunan hampir 5% terhadap dolar tahun ini, turun 0,2% pada IDR1,0488.

KOMODITAS: Harga Minyak turun pada hari Selasa karena data ekonomi China memperbaharui kekhawatiran permintaan, sementara para investor tetap berhati-hati menjelang keputusan suku bunga Federal Reserve AS. Brent crude futures turun 72 sen, atau 0,97%, menjadi IDR73,19 per barel, sementara West Texas Intermediate (WTI) AS turun 63 sen, atau 0,89%, menjadi ditutup pada IDR70,08 per barel. Harga “terbebani oleh aksi ambil untung setelah rally 6% minggu lalu dan sejumlah data ekonomi China yang mengecewakan kemarin,” kata analis pasar IG, Tony Sycamore. Pada hari Senin, harga turun dari level tertinggi dalam beberapa minggu karena pelemahan tak terduga dalam data belanja konsumen dari China, meskipun ada penguatan dalam produksi industri, dan karena investor beralih ke pola bertahan menjelang pertemuan Fed.

– Emas tergelincir pada hari Selasa di bawah tekanan dari penguatan dolar AS dan kenaikan imbal hasil Treasury karena investor fokus pada pertemuan kebijakan terakhir Federal Reserve tahun ini dengan meningkatnya ekspektasi penurunan suku bunga secara bertahap pada tahun 2025. Emas spot turun 0,3% pada IDR 2.644,84 per ons. Emas futures AS turun 0,3% menjadi IDR2,661.00.

IHSG melanjutkan koreksi 82.09 bps (-1.39%) setelah mencapai puncaknya pada hari Kamis kemarin dengan membentuk inverted hammer candle. Dana asing masih konsisten melakukan penjualan bersih senilai IDR 1.63 triliun kemarin, sedangkan posisi YTD juga masih Net Selling IDR 24.69 triliun (RG MARKET) Investor/trader disarankan untuk melakukan wait and see terhadap saham-saham yang sudah berada dalam rally uptrend yang cukup kuat pada pekan lalu. Nilai tukar RUPIAH bertengger di level IDR 15,900-16,000/USD, ada harapan “penguatan” Rupiah menuju level 15,600 – 15,500 di akhir tahun ini seiring dengan rencana pemangkasan FFR pada FOMC MEETING tanggal 17-18 Desember ini.

"IHSG membentuk inverted hammer candle. Buy on Weakness,” sebut analis NH Korindo Sekuritas dalam riset Rabu (18/12).