ANALIS MARKET (20/12/2024) : Investor Disarankan Wait and See, Speculative Buy

Pasardana.id – Riset harian NH Korindo Sekuritas menyebutkan, Dow Jones Industrial Average mengakhiri laju penurunan terpanjangnya sejak tahun 1974 pada perdagangan hari Kamis (19/12/24).

Dow yang terdiri dari 30 saham naik 15,37 poin, atau 0,04% dan ditutup pada level 42.342,24. S&P 500 turun 0,09% menjadi 5.867,08, sementara Nasdaq Composite tergelincir 0,10% menjadi 19.372,77.

Meskipun indeks utama bangkit di awal sesi – dengan Dow naik lebih dari 460 poin dan S&P 500 naik lebih dari 1% pada level tertingginya masing-masing hari itu – mereka menyerahkan kenaikannya seiring berjalannya hari, sehingga menghasilkan penutupan yang sangat lemah.

Tujuh dari 11 sektor S&P 500 berakhir di teritori negatif pada hari itu.

MARKET SENTIMENT: US November Core PCE Price Index

PASAR ASIA: Pasar ekuitas dan mata uang Asia-Pasifik jatuh pada hari Kamis, di tengah aksi jual pasar yang lebih luas setelah Federal Reserve AS menurunkan suku bunga untuk ketiga kalinya berturut-turut dan mengisyaratkan lebih sedikit penurunan suku bunga ke depannya. Investor menilai keputusan BANK OF JAPAN untuk mempertahankan suku bunga kebijakannya tidak berubah pada 0,25% untuk pertemuan ketiga berturut-turut ; dengan Nikkei 225 tergerus 0,69% hingga berakhir pada 38.813,58, sementara Topix turun 0,22%, berakhir pada 2.713,83. Di KOREA SELATAN, indeks Kospi anjlok 1,95% hingga ditutup pada 2.435,93 dan indeks Kosdaq merosot 1,89% menjadi 684,36. Won Korea Selatan bertahan mendekati level terlemahnya sejak Maret 2009, dan terakhir diperdagangkan pada 1.452,33 terhadap Dollar AS. Indeks Hang Seng HONG KONG ditutup melemah 0,36%, sementara indeks CSI 300 CHINA daratan naik tipis hingga ditutup pada 3.945,46. Otoritas Moneter Hong Kong pada hari Kamis memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin sejalan dengan The Fed. Mata uang negara tersebut dipatok erat dengan Dolar AS.

CURRENCY & FIXED INCOME : DOLLAR bertahan mendekati level tertingginya dalam 2 tahun pada hari Kamis setelah Federal Reserve memangkas suku bunga dan mengisyaratkan lintasan pelonggaran kebijakan moneter yang jauh lebih lambat pada tahun 2025, sementara YEN melemah terhadap greenback setelah Bank of Japan mempertahankan suku bunga tetap. Dolar bergerak naik dari kerugian di awal sesi setelah pembacaan yang lebih kuat pada PDB kuartal ketiga AS menunjukkan ekonomi tumbuh pada tingkat tahunan 3,3%. Angka tersebut memvalidasi pendekatan baru Federal Reserve yang hati-hati untuk melakukan pelonggaran, seperti halnya penurunan Initial Jobless Claims menjadi 220.000 minggu lalu. Imbal hasil US TREASURY tenor 10-tahun melonjak ke atas 4,5% , level tertinggi sejak Mei dan kurva imbal hasil menanjak ke celah terlebarnya dalam lebih dari 2 tahun , menghadapi pendekatan bank sentral AS yang lebih terukur terhadap pemotongan suku bunga di tahun mendatang. YIELD US TREASURY tenor 10 tahun naik 7,2 basis poin menjadi 4,57%, dari 4,498% pada akhir Rabu.

– Yen Jepang merosot 0,74% menjadi 155,94 terhadap Dollar AS, mencapai titik terendah dalam satu bulan, karena Gubernur BOJ Kazuo Ueda mengatakan bank sentral akan terus menaikkan suku bunga kebijakan jika ekonomi bergerak sesuai dengan perkiraannya.

– Saham EROPA anjlok pada hari Kamis, dengan indeks acuan STOXX mencatat penurunan harian terbesar sejak awal November karena investor meninggalkan aset berisiko setelah Federal Reserve AS mengisyaratkan penurunan suku bunga yang lebih lambat tahun depan. Indeks STOXX 600 seluruh Eropa ditutup 1,5% lebih rendah, mencapai level terendah dalam tiga minggu, dengan semua subsektor utama berada di zona merah.

– EURO , yang jatuh 1,34% pada hari Rabu, berhasil bangkit kembali dan terakhir naik 0,16% pada $1,036650 pada hari Kamis. BANK OF ENGLAND mempertahankan suku bunga pada 4,75% seperti yang diharapkan pada hari Kamis. POUNDSTERLING merosot, melemah 0,58% menjadi $1,25.

KOMODITAS: Harga MINYAK turun pada hari Kamis setelah bank sentral di AS dan Eropa mengisyaratkan kehati-hatian atas pelonggaran kebijakan moneter lebih lanjut, yang memicu kekhawatiran bahwa aktivitas ekonomi yang lemah dapat mengurangi permintaan minyak tahun depan. Minyak mentah BRENT turun 51 sen, atau 0,7%, menjadi $72,88 per barel. Minyak mentah US WTI (West Texas Intermediate) untuk pengiriman Januari turun 67 sen, atau 1%, menjadi $69,91 per barel dan berakhir pada saat penyelesaian. Kontrak US WTI Februari yang lebih aktif pun turun 64 sen menjadi $69,38 per barel.

– Harga spot EMAS naik 0,35% menjadi $2.596,60 per ons. Harga emas berjangka AS turun 1,69% menjadi $2.592,00 per ons. Harga emas menguat tetapi memangkas kenaikan sebelumnya setelah data ekonomi AS memperkuat ekspektasi bahwa The Fed akan mengambil pendekatan hati-hati terhadap kebijakan moneter tahun mendatang.

IHSG melanjutkan koreksinya 128,99 (-1,84%) setelah mencapai puncaknya pada Rabu pekan lalu dengan membentuk candle Shooting Star. Dana asing masih konsisten melakukan penjualan bersih senilai Rp 943,95 miliar kemarin, sementara posisi YTD-nya juga Net Selling Rp 27,04 triliun (RG MARKET). Investor/trader disarankan WAIT AND SEE untuk saham-saham yang telah mengalami reli tren naik yang kuat minggu lalu. Nilai tukar RUPIAH semakin terdepresiasi ke level Rp 16.100-16.350/USD, menimbang sentimen market yang tengah bergulir, proyeksi “penguatan” Rupiah hanya terbatas menuju 16.100 -16.000 di akhir tahun ini.

“Secara teknikal, IHSG tepat pada Support lower channel ; RSI positive divergence. Advise : Wait and See, Speculative Buy,” sebut analis NH Korindo Sekuritas dalam riset Jumat (20/12).