岑秋苑

截止7月14日，持仓情况大致如下。 选择买ETF主要是因为自己是做期货出身，看趋势看宏观还可以，选股比较弱鸡，也没精力，所以就选择了相对中庸的打法。 今年起手是想进5G或者芯片ETF的新基，从常识判断，这个新基占了政治正确、科技、次新、中小这几个概念，这些概念去年开始都比较好，所以比较好玩；从盘面判断，新基上市之后，交易非常活跃，题材热度很高。不过实际进还是怂了一波，刚上市涨太猛踏空了。但是之后，赶上疫情和美国股灾，一下子把他们砸回原点，给了上车的机会。 上车是半仓进的，当时同时挂了5G和芯片，芯片先成交了，就拿了芯片，涨的比5G好算是幸运。当时想着万一美股再往下探一下，还能底下再接一波，成

在前文讨论线性模型的成败的时候， 岑秋苑：量化读书会6：线性交易模型的成与败 作者指出，线性交易模型存在一些问题，诸如： 1.非线性； 2.独立性； 3.共线性； 4.同方差； 5.正态性 线性模型遇到非线性，从名字上就能感觉到有问题。 趋势追踪/动量因子就是最常见的一个非线性的问题。趋势和动量描述的就是过去价格上涨，那么未来价格会继续上涨；过去价格下跌，那么未来价格会继续下跌。但是，在线性模型框架下，是不是过去价格上涨的多，未来价格就上涨的多呢？显然这是不一定的。 过去价格上涨0.1%，噪音影响很大；价格上涨1%，上涨就比较明确了，在0.1%到1%这个区间内，很可能价格涨幅越大，对应未来的上

岑秋苑：量化读书会5：当我们谈论交易系统的可理解性时，我们想要的究竟是什么？ 当我们需要学习或者研究一个新的事物的时候，通常需要找一个最简单的开始。在研究复杂交易模型的时候，线性模型就是这样一个简单的对象。 什么是线性模型呢？ 公式1：线性模型 公式1描述的就是一个线性模型。 为了更好理解，我们先来一个例子。比如我们想买一个房子，需要给房子一个估价。我们首先要考虑影响房价的因素有哪些，能想到的包括：房子的大小、楼层、采光、楼龄、周边配套、是不是学区、是不是五满唯一等等。假设我们有最近一周全市200套住房的成交价格，并且可以获取到这些房子的相关信息，我们就可以构建一个模型，来估计一套还没有成

岑秋苑：量化读书会4：构建人类可理解的交易系统 我们继续Christoph Molnar博士的《Interpretable Machine Learning: A Guide for Making Black Box Models Explainable》的下一部分内容。书中这部分没有特别有启发的观点，也没提供有足够获得感的工具和经验，只是在慢慢铺垫认知可理解性问题的基本框架和基本视角，属于承前启后的部分。也正因如此，读起来会有点无聊。   可理解性的定义   要研究可理解模型的问题，我们面临的第一个问题是如何定义可理解。这事并不容易，因为理解过程涉及人类的认知方式，所以很难量化，只能设定一些

Christoph Molnar博士在今年年初的时候出版了一本《Interpretable Machine Learning: A Guide for Making Black Box Models Explainable》，最近有时间拜读了一下，觉得有很多非常有启发的观点，对量化交易系统的设计也非常有参考性。 随着近些年机器学习技术的进步，人们做预测的方法，越来越从传统的人类总结规律设定规则，向计算机通过数据训练构建复杂的预测黑盒模型转变。复杂的黑盒模型确实证明了自己在很多场景下，预测能力远强于人类学习构建的规则模型，但是这种预测能力，一般是建立在统计或者说是平均意义上的，而黑盒在单次预测上

对于刚刚从事量化交易的朋友来说，有一个免费的稳定的历史数据和行情数据来源，是十分重要的。有历史数据，你才可以进行回测检验；有行情数据，你才可以更新数据，喂给你的交易策略，从而产生交易目标持仓。   对于历史数据，你可以在淘宝上买，或者管有数据的朋友要，但是毕竟不能每天都做一次，来更新你的数据库，这样太麻烦了；而最新行情数据，我之前提供了一个解决方案，只要有期货实盘或者模拟账号，就可以下载数据。   岑秋苑：交易小苑24：量化交易从零到一   感兴趣的可以加我的微信longdd504（注明知乎，量化解决方案）。   但是在这个解决方案中，你用自己的计算机跑自己的程序，数据来源于单一的期货公司，那

故事前情提要：亏损是交易者最好的老师，当你在一件事情上栽了跟头，你就会在这件事上变的聪明起来。   岑秋苑：岑的交易小苑17：我的交易故事（九）   这两次新人阶段的亏损，是最好的教学。一方面，亏损让我理解了市场中哪里是有风险的，你必须要小心应对；哪里风险相对小一点，你可以稍微加大一点马力，让你的利润增长快一点。   打一个比喻吧，市场很像是一个藻泽地，你希望通过这片藻泽地获取到对岸的宝藏。有的地方，是坚实的土地，你可以快速通过，不浪费时间；有的地方，则是陷坑，你要是掉以轻心，就会命丧于此。作为新人，你对于区分实心地和陷坑，没什么经验，如果一味蛮干，很快就会挂了。所以当时，Futures Fi

波段交易（Swing Trade），又译作区间交易、摇摆交易，是一种利用价格波动获利的中期交易策略。波段交易者对价格走势进行判断后，会持有某资产一段时间（一天到几周），从价格变化中赚取利润。 如果从时间角度来比较几大主要交易类型，波段交易的交易时间介于两种众所周知的策略之间：日内交易和买入持有交易（也称为“趋势”）。日内交易持仓时间不到一天，可能是几小时，甚至几秒钟。 日内交易被认为是最具投机性的策略之一，因为交易者希望从市场的短期操作中获利，而市场可能随时发生任何反向走势风险。与日内交易不同，趋势交易是一种长期交易策略。 每种交易都有其优缺点。波段交易为交易者提供各种交易技巧：比日内交易更多

周四（2月20日），新冠肺炎的影响和美元普遍走强将限制美元/加元的下行，不过加元有可能跑赢澳元和纽元。在长期内，只要避险情绪消散，加元（最重要的是，套利的强吸引力）将有成为G10货币中佼佼者的所有条件。 　　疫情短期仍支持美元/加元加元对立货币坚挺加元处于有利位置，信心倍增。 　　短期内新冠疫情仍支持美元/加元 　　 自2019年上半年末以来，美元/加元一直在1.30/1.33区间震荡，主要受全球风险动态影响。贸易紧张局势似乎为加元的一段良性风险环境铺平了道路，但随后爆发的新冠肺炎危机困扰着高β货币，同时为美元提供了避险支持。 　　至少在短期内，疫情不可避免地给加元带来巨大的下行风险。除了严格

在瞬息万变的市场中，外汇交易者必须学习如何不断调整和优化以实现目标。追求个人的卓越是指在整个交易过程中不断取得成长并达到稳定的业绩。 只要有足够的纪律和决心，这种做法就能将您带入既充实又有利可图的交易生涯。 作家兼生活哲学家斯科特·杨（Scott Young）认为，卓越的思维包括纪律，情绪控制，态度，勇气和冷静。没有这些特征，个人才能将难以实现。 从长远来看，运用这些品质可以让你成为思维卓越的交易者。外汇交易中的卓越思维在于自我管理和意识。因为每个交易者都有各自的技能水平，财务能力和目标。 拥有卓越思维的交易者能做到： 建立有纪律的进取心，尤其是在亏损之后 限制并管理思想或行动，以始终保持最

近日，乐天公司(TYO:4755)子公司乐天证券宣布，自2019年11月25日起，将减少美元/日元交易的点差。点差将从0.3个百分点降至0.2个百分点(1个百分点等于0.01日元)。 乐天此前已实施一项减少美元/日元点差的活动，但该运动已于2019年11月23日结束。为了回应客户的要求，乐天决定在活动结束后继续削减点差。请注意，点差并不是固定的，在市场开盘/收盘时，由于重大市场事件，如重大事件(如地震)，或政治变化和重要的经济发展，点差可能会扩大。 大约一个月前，Monex Group，Inc.（TYO：8698）旗下的日本零售外汇经纪商Monex Inc将其“ FX Plus”服务的美元/日

什么是斐波那契？ 在我们的交易过程中，我们将广泛运用到斐波那契比例，因此，你最好好好学习这方面的知识，并像喜爱你妈妈的烹饪一样喜爱它。斐波那契是一个很广的学科，有关斐波那契，目前已经存在众多的研究领域，但我们将在以下两方面展开学习：斐波那契回撤和斐波那契延伸。 首先，让我们介绍斐波那契先生——莱昂纳多·斐波那契。他不是某一知名的厨师，事实上，他是一位著名的意大利数学家。 他是西方第一个研究斐波那契数，并将现代书写数和乘数的位值表示法系统引入欧洲的人。 黄金分割线的最基本公式，是将1分割为0.618和0.382。 它们有如下一些特点： （1）数列中任一数字都是由前两个数字之和构成； （2）前一数

很多交易者在生涯初期都是如履薄冰、谨小慎微的，而在取得一定成功后，往往就会对市场失去敬畏之心。事实上，金融市场中的意外总是经常发生，暴涨暴跌随处可见，很多事情都超出了我们的预期。 很多开车的人都曾经有过一次或数次酒驾，这种情况一般不会出现在刚拿到驾照的新手时期。但如果你经常酒驾，那你早晚会碰到交警，你的亲朋好友早晚要去看守所给你送饭。 大家都想在金融市场里赢钱，很多人去研究更好的买点和卖点，很多人在想办法提高价格预测的准确率，亦有很多人每天都在打探各种小道消息。而在我看来，赢钱的诀窍非常简单，就是防止最坏的事情发生，或者说是防止坏事变的更坏，直到无法收拾。说白了，赢钱的诀窍就是风险控制。 今天

本文为外汇阶梯学习系列课程之一，来源：babypips.com，翻译：Verass 如何创建一个机械交易系统 到目前为止，我们已经教了你如何制定交易计划。接下来，我们将教你如何为交易计划框架添枝加叶，告诉你如何创建交易系统。 更具体地说，我们将告诉你什么是机械交易系统。 机械交易系统是指那些可以为交易者提供交易信号的系统。它们被称为机械是因为不论市场上发生了什么，交易者都会进行交易。 理论上，这将消除交易中的所有偏见和情绪，因为按预想，你应该遵循交易系统之中的规则，不论是什么样的系统。 如果你在百度里查“外汇交易系统”，你将发现，有许多人声称他们有神奇的系统，你“只”用几千元就可以把它买下