分级基金可以套利吗分级基金套利方式有哪些

更新时间：2019-08-27 11:28 | 阅读: 394次

分级基金相信不少投资者都比较了解了，之前小编也给大家介绍过不少关于分级基金的相关知识，不过很多投资者都想知道分级基金可不可以套利，下面小编就来给大家介绍几种分级基金套利的方式。

分级基金又叫结构性基金，是指在一个投资组合下通过对基金收益或净资产的分解，形成两级或多级风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。分级基金各个子基金的净值与占比的乘积之和等于母基金的净值。从理论上来讲如果基金出现整体溢价或折价，就存在套利机会。套利方法有以下几种：

1、溢价套利：溢价套利应选在分级基金整体处于溢价时候申购母基金，然后到场内拆分成分级A和分级B卖出，赚取溢价带来的收益。分级基金溢价套利并非无风险，但是需要承担两天净值波动的风险，若基金净值下跌溢价也消失，就有发生本金亏损的风险。

2、折价套利：折价套利是当分级基金整体处于折价时候的时候，买入分级A和分级B进行合并或者直接买入能上市交易的母基金，获得母基金后进行赎回赚取折价带来的收益。适应的情况是市场企稳或者反弹，折价安全垫足以覆盖基金净值两天波动的风险。

3、下折套利：一般情况由于分级B触发下折前杠杆较大，分级B会处于溢价状态，而分级A会处于折价状态，触发折价后会兑现分级A折价部分收益，故在下折阶段存在较大折价空间时候，可以进行下折套利。

分级基金套利前还需考虑以下两点：

1、成交量：A，B份额日成交量在千万以上的，你分拆出来的东西得卖得掉才能兑现收益，如果是百万级资金，最好找成交量在一亿以上的。

2、指数波动性：套利的目的是赚折溢价，指数波动性自然越小越好，这样B份额跌停的可能性也就越小，比如消费、医药类。

关于分级基金套利这一问题小编今天就先给大家说到这里，如果以上内容对您有所帮助别忘了关注Followme社区了解更多投资理财知识哦。

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