股指期货期现套利交易股指期现套利方式

罗瑞尔

更新时间：2018-10-23 19:42 | 阅读: 917次

在期货交易市场存在这多种交易方式，这些交易方式各有各的特点也各有各的好处，比如本文将要提到的股指期货期现套利。相信很多新手投资者对于股指期货期现套利交易了解不不多，本文小编就给大家具体讲讲这个股指期货期现。

股指期货期现套利交易

期现套利是股指期货套利交易的另一种主要交易方式。所谓期现套利是指，当股指期货的价格与股指现货指数价格出现偏差时，两者之间的差价就为投资者提供了套利的机会。当期货价格偏高时投资者可以考虑买入股指成份股，通过卖出期货合约进行套利；当持有股票组合的成本偏高时投资者可考虑买入股指期货合约，通过卖出成份股套利。股指期货期现套利交易实际上是把套利行为发展到现货与期货两个市场而已，这一点跟跨期套利有很大的不同。

股指期现套利方式

股指期现套利方式存在正向套利和反向套利。股指期货正向套利是指指数期货合约的实际价格高于证券市场上的指数现货的价格，此时操作策略是买入指数现货的股票组合的同时，卖出指数期货合约锁定两者之间的差额，待到到期日时指数期货的价格收敛到现货的价格，进行双向平仓操作，从而获得无风险套利空间。

期现正向套利本是一条低风险投资的捷径，每月基本上只要操作一次。由于去年的股灾我们敬爱的证监会启动了非常规的救市措施，同时将股市的暴跌归咎于股指期货的做空势力，对期指交易进行了限制。所以就导致了期指交易骤然降温，期指由长期升水转为长期贴水期现正向套利已无法操作。

股指期货反向套利是指指数期货的实际价格低于指数期货的理论价格，此时操作策略是卖出指数现货的股票组合的同时，买入指数期货锁定两者之间的差额，待到到期日时指数期货的价格收敛到现货的价格，进行双向平仓操作从而平稳获得无风险套利空间。

股指期现反向套利是在股指期货贴水情况下（即期货价格低于现货价格），通过开期指多单同时融券卖出相应现货指数锁定贴水收益的低风险套利。

本文重点给大家介绍了股指期货期现套利，通过小编的讲解相信大家对股指期现套利交易有所了解了吧。本文内容就先讲到这里，更多关于股指期货期现套利的问题，投资者可以登录Followme交易社区发帖交流。

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