私募股权投资有哪些特点私募股权投资介绍

Childheart

更新时间：2019-11-11 15:45 | 阅读: 474次

私募股权起源于19世纪末20世纪初的美国，在20世纪五六十年代的时候得到了迅速的发展，我国私募股权市场的出现还不是很久，但是发展非常迅速，那么今天就给大家介绍一下私募股权的特点。

私募股权介绍

私募股权也就是私募股权投资，从投资方式角度看是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。

私募股权的特点

1.在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作，一般无需披露交易细节。

2.多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。反映在投资工具上，多采用普通股或者可转让优先股，以及可转债的工具形式。

3.一般投资于私有公司即非上市企业，绝少投资已公开发行公司，不会涉及到要约收购义务，比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业，这一点与VC有明显区别。

4.投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资。

5.流动性差，没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。

6.资金来源广泛，如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。

7.PE投资机构多采取有限合伙制，这种企业组织形式有很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。

8.投资退出渠道多样化，有IPO、售出（TRADE SALE）、兼并收购（M&A）、标的公司管理层回购等等。

私募股权投资的内容就介绍到这里了，希望大家从中能有一点收获，还请大家继续关注Followme交易社区，我们会不定时更新文章为你解惑。

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