虽然现在说起期权交易大家已经并不陌生了,但是对于期权交易原理很多投资者都是一知半解的,因此小编今天就来给大家分析一下期权交易原理到底是怎样的,帮助大家更高的进行期权交易。
期权交易原理
期权的买方在支付一定金额的权利金后便拥有选择权,即在期权到期日或期权有效期内,若期货价格发生有利变动,看涨期权买方可以选择按敲定价格拥有约定数量多头期货合约的权利,看跌期权买方可以选择按敲定价格拥有约定数量空头期货合约的权利,期权过期后则买方权利作废。
期权的卖方在得到一定金额的权利金后便拥有配合买方执行的义务,即当看涨期权的买方选择拥有多头期货合约时,看涨期权的卖方则无条件相应被迫持有与买方价格相同(敲定价格)、数量相等的空头期货合约;或当看跌期权的买方选择拥有空头期货合约时,看跌期权的卖方则无条件相应被迫持有与买方价格相同(敲定价格)、数量相等的多头期货合约;期权过期后卖方的义务也被相应解除。
由此可知期权卖方在期权交易过程中所面临的最大风险是被迫履行义务时的风险,就是在敲定价格持有期货合约的风险,也可以说,期权卖方因为获得了权利金收入而较期权买方要多承担风险,期权卖方所承担的最大风险也就是进行期货交易的风险。
在期权合约有效期内期权的买方和卖方均可将手中的期权合约在期权市场对冲平仓。当预计未来期货价格上升时可买进看涨期权,反之则买进看跌期权,只有期权买方才有权行使权利,要求卖方履行合约,即买卖双方同时在约定的敲定价格上获得数量相等、方向相反的期货合约。
关于期权交易原理小编今天就先给大家介绍到这里,如果以上内容对您有所帮助别忘了关注Followme社区了解更多投资理财知识哦。
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