#套息#

人们最喜欢的一种外汇交易策略就是套利交易。 这是因为，只要市场波动性不是很大，您就基本上可以在不需要进行任何操作的情况下通过套利交易获利。 2008 年全球金融危机过后，因为外汇市场出现波动性，使用套利交易的外汇交易者已经减少。 但在过去几年的辉煌时刻和乐观时期，曾经在短期内出现过套利交易。 何为套利交易？ 简单来说，套利交易是外汇交易者利用利率差进行套利的一种策略。 各国央行都会制定基准利率，套利交易可以利用利率差。 进行套利交易时，基本上就是利用杠杆，借入一种收益较低的货币，用来为购买高收益货币提供资金。 用外汇交易中的术语来讲，这就意味着买进一种基准利率收益较高的货币对。 最为普遍的一种

​在外汇市场套息越来越受欢迎，包括我们自己也在搭配套息策略。原因是，此种策略的名义风险为零。 套息，说白了就是赚利息（散户也能做，下文介绍）。 外汇里面的套息，是根据各国央行不同的利率，来赚取其中的利息差。跟存款一样。持有的时间越长，获得的隔夜利息也就越高。 好比2019年初100元存银行，年底拿出103元，无风险，稳赚3%！ 但是，但是，但是.......你年初这100元可以买10斤猪肉，年底连本带利只能买3斤了......（硬亏损高达70%） 是银行害了你吗？没有啊，银行说，我连本带利都还给你了，猪肉涨价跟我真的没有半毛钱关系啊，冤枉啊....... 猪肉贩子害了你吗？也没有啊，明明是猪飙

在交易外汇的过程中，都是相对应的两个货币对来进行买卖。如买入欧元/美元，就是买入欧元的同时卖出美元。在这个过程中，由于欧元和美元的货币的利息不同，那么这个里面就会产生不同的利息差别。   隔夜收费基于两种货币之间不同的利率，假设纽元和美国的年利率分别是3.75%和0.25%，由于货币交易是借贷一种货币来买入另一种，那么如果您买入1手的NZD/USD，那么，每年您就从纽元赚取3.75%，同时以0.25%的年利率借贷美元。   而如果要获利赚取隔夜利息，那么有两种方式：   做多（买入），货币对中的第一种货币的隔夜掉期利息高于第二种货币，那么您会盈利。 做空（卖出），货币对中的第一种货币的隔夜掉期

在外汇市场中，FPmarkets认为外汇对冲工具有外汇对冲交易和场外交易两种类型。顾名思义，外汇对冲交易就是在有交易对手参与的情况下在外汇市场进行的，FPmarkets提醒在外汇期权的情况下，交易对手是经纪公司。场外对冲头寸则不能在资产交易所开仓。 得到补偿的风险量可以是全部或部分外汇对套期保值。全额保险为整笔交易投保。部分保险意味着只对交易的一部分进行保险。如果风险很小，就使用它。 买方或卖方根据对价格上涨或下跌的押注，进行买方对冲或卖方对冲。在第一种情况下，资本被保险以防价格可能上涨，而第二种情况是价格下跌。 交易资产类型外汇相关对冲策略可以是直接对冲或复杂对冲。纯直接套期涉及相同交易资产

套息交易策略 — 这是一种非常流行的基本的外汇交易策略。它不仅被普通的零售交易商使用，而且还被大型的对冲基金使用。套息交易策略的主要原理是买入高息货币，卖出低息货币。这种设置不仅可以从货币对的浮动中获利，还可以从利率差中获利（隔夜利息）。这种策略仅适用于正常的全球经济环境下。在发生经济危机期间，一定不要使用。请注意，如果您想从隔夜利息中获利，那么您的外汇经纪公司应该是支付真实隔夜利息中的一家。如果您的经纪公司是一家“免隔夜利息的”或者隔夜利息为负，那么您不能从隔夜利息中获利。 特点 长期潜在获利。 两种获利来源。既可交易获利，又可以获得该货币的利息。 仅适用于逐渐增长的全球经济环境。 如何交

在进行外汇交易的过程中，有两个术语投资者一定要有所了解， 那就是过夜利息和套息交易，那么这个两个术语又是什么意思呢？ 什么是过夜利息 所谓的过夜利息就是指外汇交易投资者持仓过夜所赚取的利息，结算的时间一般为每天的美东时间17点钟。持仓的什么货币就可以赚取哪一种货币的利息，反之支付对应的利息，所以，投资者交易的货币对的时候，假如说买入的货币的利息比卖出的要高，那么过夜利息就会比卖出的高，那么过夜利息为正，投资者就可以从中获得利润，如果买入货币利率低，那么投资者就可能要支付过夜利息， 增加交易成本。 外汇交易过夜利息套利交易 假如EUR/USD的货币对，假如投资者买入的利息为-0.53，这也就意味

套息交易在外汇交易中算是进阶级别的技术，不能算是外汇基础知识的初步范畴。在之前我们也提到过套息交易，其定义是指以低利率借入或卖出某一金融工具，随后利用该金融工具购买具有更高利率的金融工具，在你为你借入或卖出的金融工具支付低利率的同时，你正获得你所购买的金融工具的更高利率收益。因此，你的获利来自于两种金融工具之间的利差。首先这里需要帮助大家巩固的是，在交易一个货币对的时候，其实是买入一个货币的同时卖出另一个货币。比如澳元兑日元(AUD/JPY)，做多就等于买入澳元的同时卖出日元。那么投资者会获得买入货币的利息，也就是澳元的利息，需要为卖出货币支付利息，也就是日元的利息。而在外汇市场中，由于杠杆的

新立专题《行业之殇——骗人套路》 一直以来，行业内做正规资管的少之又少。而当自己从业去做这个事情的时候，作为一个95后，我一直希望国内的金融市场可以在年轻一辈中少一点套路和骗局。只有我自己站出来，诚信为本，才可以让更多后来者明白，诚信经营，靠实力获利才是这个行业之根本。世迈资管在行内快4年了，从一个初来乍到的小白，到今天大家喜欢说我是行业大佬。其实我想变成大佬的升华之一就是经历过无数个骗局，和破译过无数骗局。今天设立这个专题是意在让更少人受骗，让更多投资人对金融二级市场产生信任感，这样我们这些做正规的资管才有生存之路。所以正规资管和骗子一定是对立面的，我们更需要站出来去揭露这些骗子的丑恶嘴脸。

抵补套利 Covered Arbitrage：是指把资金调往高利率货币国家或地区的同时，在外汇市场上卖出远期高利率货币，即在进行套利的同时做掉期交易，以避免汇率风险。实际上这就是套期保值，一般的套利保值交易多为抵补套利。汇率变动也会给套利者带来风险。为了避免这种风险，套利者按即期汇率把利息率较低通货兑换成利息率较高的通货存在利息率较高国家的银行或购买该国债券的同时，还要按远期汇率把利息率高的通货兑换成利息率较低的通货，这就是抵补套利。还以英、美两国为例，如果美国的利息率低于英国的利息率，美国人就愿意按即期汇率把美元兑换成英镑存在英国银行。这样，美国人对英镑的需求增加。英镑的需求增加，在其他因素

无风险套利（Covered Interest Arbitrage） 什么是无风险套利 　　无风险套利是一种金融工具，是指把资本(一般是货币)投资于一组外汇中，规定远期汇率，取得外汇的存款收益后按既定的汇率将外汇换回本币，从而获得高于国内存款利率的收益。也就是套利的同时进行保值，锁定了汇率，这就称为无风险套利。 　　例如：我国年利率为7%，美国为10%，一年期美远期汇率比即期汇率低4%时，可以10%利率借入美元，经外汇市场兑换为人民币，投资于我国，同时卖出远期人民币，则可无风险净赚1%的差额。 无风险套利的解析 　　无风险套利属于跨期套利的一种，而跨期套利是指在同一种商品不同交割月份合约

在外汇交易市场里，存在各种不同的交易方式，套利交易就是其中的一种。那么什么是套利交易，又如何利用套利方式赚钱呢？   什么是套利交易 套利交易是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。 如果发生利用期货市场与现货市场之间的价差进行的套利行为，那么就称为期现套利。如果发生利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，那么就称为价差交易。 在价差交易刚开始出现时，市场上的大多数人都把它当成是投机活动的一种，而伴随着该交易活动越来越频繁的发生，影响力越来越大的时候，套利交易则被普遍认为是发挥着特定作用的具有独