#套息#

在外汇市场中，FPmarkets认为外汇对冲工具有外汇对冲交易和场外交易两种类型。顾名思义，外汇对冲交易就是在有交易对手参与的情况下在外汇市场进行的，FPmarkets提醒在外汇期权的情况下，交易对手是经纪公司。场外对冲头寸则不能在资产交易所开仓。 得到补偿的风险量可以是全部或部分外汇对套期保值。全额保险为整笔交易投保。部分保险意味着只对交易的一部分进行保险。如果风险很小，就使用它。 买方或卖方根据对价格上涨或下跌的押注，进行买方对冲或卖方对冲。在第一种情况下，资本被保险以防价格可能上涨，而第二种情况是价格下跌。 交易资产类型外汇相关对冲策略可以是直接对冲或复杂对冲。纯直接套期涉及相同交易资产

在进行外汇交易的过程中，有两个术语投资者一定要有所了解， 那就是过夜利息和套息交易，那么这个两个术语又是什么意思呢？ 什么是过夜利息 所谓的过夜利息就是指外汇交易投资者持仓过夜所赚取的利息，结算的时间一般为每天的美东时间17点钟。持仓的什么货币就可以赚取哪一种货币的利息，反之支付对应的利息，所以，投资者交易的货币对的时候，假如说买入的货币的利息比卖出的要高，那么过夜利息就会比卖出的高，那么过夜利息为正，投资者就可以从中获得利润，如果买入货币利率低，那么投资者就可能要支付过夜利息， 增加交易成本。 外汇交易过夜利息套利交易 假如EUR/USD的货币对，假如投资者买入的利息为-0.53，这也就意味

新立专题《行业之殇——骗人套路》 一直以来，行业内做正规资管的少之又少。而当自己从业去做这个事情的时候，作为一个95后，我一直希望国内的金融市场可以在年轻一辈中少一点套路和骗局。只有我自己站出来，诚信为本，才可以让更多后来者明白，诚信经营，靠实力获利才是这个行业之根本。世迈资管在行内快4年了，从一个初来乍到的小白，到今天大家喜欢说我是行业大佬。其实我想变成大佬的升华之一就是经历过无数个骗局，和破译过无数骗局。今天设立这个专题是意在让更少人受骗，让更多投资人对金融二级市场产生信任感，这样我们这些做正规的资管才有生存之路。所以正规资管和骗子一定是对立面的，我们更需要站出来去揭露这些骗子的丑恶嘴脸。

套息交易在外汇交易中算是进阶级别的技术，不能算是外汇基础知识的初步范畴。在之前我们也提到过套息交易，其定义是指以低利率借入或卖出某一金融工具，随后利用该金融工具购买具有更高利率的金融工具，在你为你借入或卖出的金融工具支付低利率的同时，你正获得你所购买的金融工具的更高利率收益。因此，你的获利来自于两种金融工具之间的利差。首先这里需要帮助大家巩固的是，在交易一个货币对的时候，其实是买入一个货币的同时卖出另一个货币。比如澳元兑日元(AUD/JPY)，做多就等于买入澳元的同时卖出日元。那么投资者会获得买入货币的利息，也就是澳元的利息，需要为卖出货币支付利息，也就是日元的利息。而在外汇市场中，由于杠杆的

何谓套息交易 套息交易(Carry Trade)是现在最流行的基本面交易法之一，是指买入高息货币而卖出低息货币，将买入的高息货币存入该国银行，以赚取其中高于低息货币国家的利息的一种市场投机行为。所以，在整个交易过程中，交易者不仅可能会有盈利，还会有中间利息差的收入。此外，因为在交易中会涉及到杠杆，使得整体货币交易量比较大，所以对于交易者来说，长期的利息差也是一笔客观的收入。 套息交易以把低息货币兑换成高息货币为开始，以把高息货币存入该国银行金融机构为过程和手段，以把高息货币重新兑换成低息货币为结束。 套息交易有两种： 一是将自己持有的低息货币直接兑换成高息货币并存入该国银行机构; 二是向低息货

跟所有的投资活动一样，大宗商品的套利交易也有风险，而且这种风险有时候的表现还特别剧烈。尤其是在事件性波动出现的时候，像今年就发生过好几次类似的情况，比如无人机袭击沙特阿美厂区的事件，当天上午就迅速的造成了整个国内盘子上化工品种的集体疯癫。在上涨的过程中，当时的PTA、乙二醇、燃料油、沥青瞬间就拉出来了上百个点的价差。如果当时你手上仓位稍微重一点，那么这个场面就很难控制了。   同样还有作为下游聚酯原料的PTA和乙二醇，在今年下半年整体的化工行情都向下走的时候，PTA要明显抗跌的多。那么，投资者当然可以根据这样的盘面去进行买PTA卖乙二醇的跨品种套利，但是这样的交易也不是每回都能够顺利得手。一旦

​在外汇市场套息越来越受欢迎，包括我们自己也在搭配套息策略。原因是，此种策略的名义风险为零。 套息，说白了就是赚利息（散户也能做，下文介绍）。 外汇里面的套息，是根据各国央行不同的利率，来赚取其中的利息差。跟存款一样。持有的时间越长，获得的隔夜利息也就越高。 好比2019年初100元存银行，年底拿出103元，无风险，稳赚3%！ 但是，但是，但是.......你年初这100元可以买10斤猪肉，年底连本带利只能买3斤了......（硬亏损高达70%） 是银行害了你吗？没有啊，银行说，我连本带利都还给你了，猪肉涨价跟我真的没有半毛钱关系啊，冤枉啊....... 猪肉贩子害了你吗？也没有啊，明明是猪飙

交易市场参与者众多，交易者人群其实也可以划分为各种不同的风格和技巧。仅就持仓时间来看，有的人属于短期交易者，有的是长期交易，还有的介于两者之间。更别提其他不同角度来划分的类型。 在讲不同交易风格之前，有一点需要先明确，就是交易者如何执行交易。通常市场可以分为两种：自主交易和自动交易。 自主交易也就是交易者凭借自己的分析和判断来执行并管理交易。而自动交易则是利用交易系统来进行交易，交易者要做的就是对自动交易系统进行设置或编程，在交易过程中监控交易系统的执行情况。 所有以下谈到的交易风格要么是自主交易，要么是自动交易。在决定自己的交易风格前，首先我们必须了解自己最习惯的方式是什么。 交易风格1.

抵补套利 Covered Arbitrage：是指把资金调往高利率货币国家或地区的同时，在外汇市场上卖出远期高利率货币，即在进行套利的同时做掉期交易，以避免汇率风险。实际上这就是套期保值，一般的套利保值交易多为抵补套利。汇率变动也会给套利者带来风险。为了避免这种风险，套利者按即期汇率把利息率较低通货兑换成利息率较高的通货存在利息率较高国家的银行或购买该国债券的同时，还要按远期汇率把利息率高的通货兑换成利息率较低的通货，这就是抵补套利。还以英、美两国为例，如果美国的利息率低于英国的利息率，美国人就愿意按即期汇率把美元兑换成英镑存在英国银行。这样，美国人对英镑的需求增加。英镑的需求增加，在其他因素

在外汇交易市场里，存在各种不同的交易方式，套利交易就是其中的一种。那么什么是套利交易，又如何利用套利方式赚钱呢？   什么是套利交易 套利交易是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。 如果发生利用期货市场与现货市场之间的价差进行的套利行为，那么就称为期现套利。如果发生利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，那么就称为价差交易。 在价差交易刚开始出现时，市场上的大多数人都把它当成是投机活动的一种，而伴随着该交易活动越来越频繁的发生，影响力越来越大的时候，套利交易则被普遍认为是发挥着特定作用的具有独